Zdanění příjmů z prodeje cenných papírů – kdy, jak a kolik

Daňová povinnost při prodeji cenných papírů patří mezi nejčastější otázky, které si drobní i zkušenější investoři kladou. U zdanění příjmů z prodeje cenných papírů je třeba pochopit, od jaké částky se platí daň z příjmů, v jakých situacích je možné využít osvobození. Jak funguje časový test? Jakým způsobem zdanit dividendy? Problematika správného plánování investic je popsána v článku.

Pochopení daňových pravidel může investorům ušetřit značné částky a minimalizovat riziko pokut za případné chyby. Rozhodující je také jak vyplnit daňové přiznání akcie, jak stanovit základ daně, a kdy nemusím podávat daňové přiznání vůbec. Tento článek poskytuje komplexní, přehledné a prakticky využitelné informace, které jsou v prostředí českého daňového systému trvale platné.

Od jaké částky se platí daň z příjmů z prodeje cenných papírů

Zákon o daních z příjmů stanovuje jasná pravidla pro určení povinnosti odvést daň z prodeje nebo převodu cenných papírů. Osvobozovací limit určuje, jestli konkrétní příjem podléhá zdanění.

Hlavní situace – hranice pro povinnost danit

Pro osvobození příjmů z prodeje cenných papírů jsou rozhodující určitá kritéria.

• Časový test znamená, že držba cenného papíru delší než 3 roky (u běžných investorů) zajišťuje úplné daňové osvobození příjmu z jeho prodeje bez ohledu na výši částky.
• Roční limit příjmů činí 100 000 Kč. Příjem z prodeje cenných papírů do tohoto limitu zůstává osvobozený od daně i při krátké době držby.
• U podílů přesahujících 5 % základního kapitálu společnosti platí časový test 5 let.

Při překročení těchto limitů je nutné zdanit zisk z prodeje cenných papírů podle platné sazby.

Tabulka – aktuální limity a časové testy

Typ příjmu / poplatník	Časový test	Roční limit pro osvobození	Povinnost danit při překročení
Akcie, dluhopisy (běžný investor)	3 roky	100 000 Kč	ano
Významný podíl (>5 %)	5 let	–	ano
Držba kratší než 3 roky	ne	při příjmu nad 100 000 Kč	ano

Časový test a jeho aplikace na cenné papíry

Jedním z nejdůležitějších nástrojů pro optimalizaci daně ze zisku je tzv. časový test. Jeho splněním lze dosáhnout úplného osvobození příjmu z prodeje cenných papírů od daně.

Jak časový test funguje

Pro uznání osvobození je třeba splnit následující podmínky.

• Minimální doba držby: Cenný papír musí být v držení minimálně 3 roky (u významných podílů 5 let).
• Platí pro fyzické osoby: Pravidlo časového testu využijí především drobní investoři.
• Osvobození se vztahuje na celý zisk: Nezáleží na výši příjmu z prodeje, pokud je splněn časový test.

Investor koupí akcie v roce 2021 a prodá je v roce 2025, takže díky splnění časového testu neplatí žádnou daň z jejich prodeje.

Jaká je daň z příjmu z prodeje cenných papírů

Pokud není možné využít osvobození, nastává povinnost odvést daň ze zisku z prodeje cenných papírů. Výše sazby je v Česku dlouhodobě stabilní.

Výše daně z příjmů – aktuální sazby

Zákon stanovuje sazby daně z příjmu z prodeje cenných papírů podle výše celkových příjmů investora.

• Základní sazba 15 % z daňového základu (zisku).
• Zvýšená sazba (pro vysokopříjmové) 23 % pro příjmy přesahující solidární hranici (v roce 2025 je to 1 676 052 Kč za rok, tato hranice se každoročně upravuje). Limit se každoročně upravuje podle průměrné mzdy.

Jaká je daň z příjmu určuje daňová sazba. Ta se aplikuje pouze na částku, která představuje skutečný zisk z uskutečněných transakcí s cennými papíry.

Srovnávací tabulka

Typ příjmu	Sazba (do limitu)	Sazba (nad limit)
Daň ze zisku z prodeje cenných papírů	15 %	23 %
Zdanění dividend (české akcie)	15 % srážková	–
Zdanění dividend (zahraniční akcie)	individuální dle smlouvy	–

Základ daně z prodeje cenných papírů

K přesnému výpočtu daně je zásadní správně stanovit základ daně a od jaké částky se platí daň z příjmů. Ten je tvořen rozdílem mezi příjmy z prodeje a souvisejícími výdaji.

Postup výpočtu základu daně

Mezi hlavní kroky při stanovení základu daně z prodeje cenných papírů patří správné zařazení všech příjmů a výdajů souvisejících s jednotlivými transakcemi.

• do příjmů patří veškeré prodejní ceny cenných papírů za daný rok
• výdaje zahrnují pořizovací ceny prodaných cenných papírů a poplatky související s nákupem/prodejem
• základ daně je součet zisků ze všech transakcí mínus náklady

Příklad: Pokud investor koupí akcie za 80 000 Kč, prodá je za 110 000 Kč a zaplatí 2 000 Kč na poplatcích, jeho základ daně je 110 000 – 80 000 – 2 000 = 28 000 Kč.

Každý, kdo si chce počítat daně svépomocí, zajisté ocení vzorec pro výpočet daně z příjmů.

Jak vyplnit daňové přiznání akcie a další cenné papíry

Při prodeji cenných papírů a dosažení zdanitelného příjmu je třeba podat daňové přiznání. Proces má svá pravidla a doporučení, která pomohou vyhnout se chybám.

Jak vyplnit daňové přiznání akcie krok za krokem

Pečlivé vyplnění daňové evidence a daňového přiznání je základem pro správné zdanění příjmů z akcií a dalších cenných papírů.

• prodej cenných papírů se uvádí v příloze č. 2 daňového přiznání (ostatní příjmy)
• uvede se celkový příjem, pořizovací cena a poplatky
• jako základ daně se zapíše rozdíl mezi příjmem a výdaji
• dají se započítat ztráty z prodeje jiných cenných papírů
• investoři dokládají doklady o nákupu, prodeji a výdajích (výpisy z účtu, brokerská potvrzení).

Dodržení těchto zásad výrazně snižuje riziko chyb a případných komplikací při daňové kontrole.

Zdanění dividend a specifika pro drobné investory

Vedle příjmů z prodeje je důležité také zdanění dividend. Pravidla se liší podle původu dividendy a výše celkového ročního příjmu.

Jak funguje zdanění dividend v ČR

• Dividendy z českých akcií: Automaticky sražena daň 15 % (tzv. srážková daň), investor již tyto příjmy většinou neuvádí v přiznání.
• Dividendy ze zahraničních akcií: Daň bývá sražena v zahraničí (např. USA 15 %), v některých případech je rozdíl dopočten v českém přiznání.
• Osvobození od daně z dividend: Pokud celkové dividendy za rok nepřekročí 6 000 Kč, platí pro drobné investory osvobození – zdanění dividend do 6 000 Kč tedy není povinné.

Přehled sazeb a situací

Způsob a výše zdanění dividend závisí na tom, zda se jedná o akcie českých nebo zahraničních společností. Následující tabulka uvádí základní sazby daně a možnosti osvobození pro jednotlivé typy dividend.

Zdroje dividend	Sazba daně	Osvobození od daně
České akcie	15 %	do 6 000 Kč/rok
Zahraniční akcie	dle smlouvy	do 6 000 Kč/rok

Kdy nemusím podávat daňové přiznání z cenných papírů

Investoři často řeší, kdy nemusím podávat daňové přiznání v souvislosti s investicemi do cenných papírů. Existuje několik situací, kdy není podání nutné:

Přehled situací bez povinnosti přiznání

V některých konkrétních situacích není povinnost podávat daňové přiznání z důvodu příjmů z prodeje cenných papírů nebo přijatých dividend.

• příjmy z prodeje cenných papírů jsou osvobozeny na základě časového testu (3/5 let)
• celkové příjmy z prodeje cenných papírů za rok nepřekročily 100 000 Kč (při nesplnění časového testu)
• zdanění dividend do 6 000 Kč ročně
• osoba má pouze jeden zaměstnavatelský příjem a žádné další příjmy podléhající přiznání

Ve všech ostatních případech je podání daňového přiznání povinné.

Daň ze zisku při prodeji cenných papírů – konkrétní příklady

Pro lepší pochopení principů zdanění je vhodné uvést několik modelových situací, které ukazují rozdíl mezi osvobozením, nutností zdanit a správným výpočtem základní daně.

Příklad 1 – prodej akcií s časovým testem

Investor koupil akcie v roce 2021 za 50 000 Kč a prodal je v roce 2025 za 120 000 Kč. Časový test 3 roky je splněn a celý zisk je osvobozen, tudíž se žádná daň neplatí.

Příklad 2 – prodej bez splnění časového testu

Investor koupil akcie v roce 2024 za 30 000 Kč a v roce 2025 je prodal za 80 000 Kč. Držba kratší než 3 roky, příjem z prodeje činí 80 000 Kč (ne pouze zisk, ale příjem), což je pod limitem 100 000 Kč. Daň se neplatí.

Příklad 3 – prodej nad limit

Investorka v jednom roce prodala akcie za 120 000 Kč (držené 1 rok), pořizovací cena byla 90 000 Kč, poplatky 2 500 Kč. Překročen roční limit 100 000 Kč (při nesplnění časového testu), základ daně je 120 000 – 90 000 – 2 500 = 27 500 Kč. Daň je 15 % z této částky.

Příklad 4 – ztráta z prodeje cenných papírů

Investor koupil akcie za 70 000 Kč, prodal za 60 000 Kč. Vznikla ztráta 10 000 Kč – tuto ztrátu lze uplatnit pouze proti jinému zisku z prodeje cenných papírů ve stejném zdaňovacím období.

Zdanění dividend do 6000 Kč a osvobození od daně z dividend

Drobní investoři často řeší, zda platí daň z malých dividend. Zákon umožňuje osvobození od daně z dividend do celkové částky 6 000 Kč za rok. Když součet dividend od všech emitentů zůstane pod touto hranicí, daň z dividend neplatí a tento příjem neuvádí v daňovém přiznání.

Pokud je však částka překročena, zdanění podléhá celý součet, nikoli pouze částka nad 6 000 Kč.

Praktické rady a nejčastější chyby v oblasti daní z cenných papírů

Správné vedení evidence a znalost pravidel výrazně snižují riziko chyb při zdanění zisků z cenných papírů. Nejčastější chyby zahrnují:

• nezapočtení všech poplatků a nákladů při stanovení základu daně
• chybný výpočet doby držby při časovém testu
• opomenutí povinnosti podat daňové přiznání při překročení limitu 100 000 Kč
• nesprávné rozlišení příjmů z dividend a z prodeje cenných papírů

Doporučuje se systematicky uchovávat výpisy z účtu, brokerské potvrzení a veškerou související dokumentaci.

Doporučení – jak se vyhnout se zbytečným chybám

Zdanění příjmů z prodeje cenných papírů, včetně daňových povinností souvisejících s dividendami, je oblast, která vyžaduje pečlivost a aktuální informace. Znalost hranic, kdy vzniká povinnost platit daň z příjmů, pravidel časového testu, postupu při vyplnění daňového přiznání akcie i možností uplatnění osvobození od daně z dividend. Správným postupem lze optimalizovat daňovou povinnost a vyhnout se zbytečným sankcím.