Dividendové ETF – porovnání, nejlepší fondy, výnos

Dividendové ETF dlouhodobě patří mezi nejvyhledávanější investiční nástroje pro pravidelný pasivní příjem. Investoři je oceňují pro jejich transparentnost, diverzifikaci a především stabilní dividendy, které proudí na jejich účet. Nejlepší dividendové ETF umožňují rozumně rozložit investiční riziko a těžit z výhod globálního trhu i v době kolísání akcií.

ETF dividendy přitahují pozornost i díky nízkým poplatkům a snadné obchodovatelnosti. Srovnání dividendových fondů, podrobné informace o jejich výnosech a konkrétní příklady nejlepších fondů pomáhají investorům rozhodnout se pro vhodnou strategii i konkrétní produkt.

Nejlepší dividendové ETF – přehled a konkrétní příklady

Dividendové ETF fondy nabízejí široké spektrum možností – od klasických amerických akcií v S&P 500 přes evropské tituly až po globální trhy.

Dlouhodobě nejúspěšnější dividendové ETF

Přehled nejlepších dividendových ETF je významným vodítkem při výběru fondu, který dokáže stabilně vyplácet nejvyšší dividendy.

• iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc/Dist)
• Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF
• SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF
• iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF
• Xtrackers MSCI USA High Dividend Yield UCITS ETF
• Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) – primárně pro americké investory, nicméně i někteří brokeři působící v ČR do něj umožňují investovat

Tyto fondy se liší zaměřením, regionálním rozložením i způsobem nakládání s dividendami. Některé dividendové ETF vyplácejí dividendy přímo investorům (distribuční), jiné je dále akumulují (tzv. akumulační ETF), což umožňuje maximalizovat efekt složeného úročení.

Přehled výnosnosti vybraných dividendových ETF

Srovnání výnosnosti a dividendového výnosu jednotlivých ETF fondů umožňuje lépe pochopit potenciál pravidelného příjmu a dlouhodobého růstu investice. Následující tabulka zohledňuje roční dividendový výnos (dividend yield), průměrnou pětiletou výkonnost, typ ETF, regionální zaměření a nákladovost ke květnu 2025.

Název ETF	Výnos	5letá výkonnost p.a.	Region	TER
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF	3,7 %	8,5 %	Globální	0,29 %
SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF	3,5 %	6,5 %	Evropa	0,30 %
iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF	4,2 %	7,0 %	Globální	0,46 %
Xtrackers MSCI USA High Dividend Yield UCITS ETF	3,2 %	10,1 %	USA	0,30 %
Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)	4,0 %	11,4 %	USA	0,06 %

Zdroj dat: Morningstar.com, Bloomberg.com – oficiální stránky správců ETF.

Tato čísla ukazují, že i v rámci stejné kategorie existují zásadní rozdíly ve výši dividend a výkonnosti. Zároveň je vhodné sledovat i nákladovost, neboť nižší poplatky mohou dlouhodobě zvýšit čistý výnos.

• Dividend Yield (%) – aktuální roční dividendový výnos
• 5letá výkonnost p.a. (%) – průměrné roční zhodnocení za posledních 5 let
• Typ (Acc/Dist) – zda ETF dividendy vyplácí (Distribuční), nebo je reinvestuje (Akumulační)
• Region – geografické zaměření ETF
• TER (%) – roční celková nákladovost fondu, „Total Expense Ratio“, česky celková nákladovost fondu. Vyjadřuje, kolik procent z hodnoty investice si fond ročně strhne na poplatcích za provoz.

Příklady v přehledné tabulce:

Pokud má ETF fond TER 0,20 %, znamená to, že z každých zainvestovaných 10 000 Kč zaplatíte ročně na poplatcích 20 Kč. TER poplatek se strhává denně přepočteno na 1 den, tedy 0,20 %/365.

TER (%)	Investovaná částka	Roční poplatek (Kč)
0,20	10 000 Kč	20 Kč
0,50	10 000 Kč	50 Kč
1,00	10 000 Kč	100 Kč

Nižší TER je pro investora výhodnější, protože zůstává více prostředků přímo v investici, což se pozitivně projeví na dlouhodobém výnosu.

ETF vs podílové fondy – zásadní rozdíly v dividendových fondech

Dividendové ETF a podílové fondy se liší ve více oblastech – od správy přes transparentnost až po poplatky. Porovnání těchto instrumentů je důležité pro volbu správné investiční strategie.

Co patří mezi zásadní rozdíly dividendových ETF a podílových fondů

• likvidita – ETF lze obchodovat kdykoli během burzovních hodin, podílové fondy jen na konci dne
• poplatky – ETF obecně vykazují nižší celkovou nákladovost (TER), což má dlouhodobě vliv na výnos
• transparentnost – ETF zveřejňují složení portfolia denně, což podílové fondy standardně nenabízejí
• administrace – ETF lze koupit a prodat prostřednictvím běžného online brokera, podílové fondy často vyžadují složitější procesy
• zdanění dividend – ETF dividendy podléhají různým daňovým režimům v závislosti na jurisdikci i typu fondu

ETF fondy se hodí pro investory, kteří preferují rychlost, vlastní správu, nižší poplatky a chtějí mít lepší přehled o složení portfolia.

Kde koupit dividendové ETF

Dividendová ETF lze jednoduše nakoupit prostřednictvím moderních online brokerů, kteří umožňují přístup na světové burzy.

• online brokeři (například XTB, Degiro, eToro, Fio)
• investiční aplikace a platformy bank
• přímý nákup na burze přes investiční účet
• finanční poradci a investiční společnosti

Pro správný výběr je důležité porovnat poplatky, nabídku fondů a uživatelskou přívětivost platformy.

Akumulační ETF – výhody reinvestování dividend

Akumulační ETF (Acc) dividendy automaticky reinvestují zpět do portfolia, což umožňuje dlouhodobou maximalizaci efektu složeného úročení. Tento přístup přináší řadu výhod zejména pro dlouhodobé investory, kteří nespoléhají na pravidelný příjem, ale spíše na růst hodnoty investice.

Praktický příklad složeného úročení s akumulačním ETF

Při pravidelném reinvestování dividend s průměrným výnosem 3 % ročně vzroste původní investice, která je například 100 000 Kč za 20 let téměř na dvojnásobek, a to pouze díky efektu složeného úročení, který akumulační ETF umožňují.

Rok	Počáteční investice (Kč)	Roční výnos z dividend (%)	Konečná hodnota (Kč)
0	100 000	–	100 000
5	100 000	3	115 927
10	100 000	3	134 392
20	100 000	3	180 611

Reinvestované dividendy generují další výnosy, protože se samy znovu podílejí na ziscích fondu. Tento proces výrazně zvyšuje potenciální výnosy v delším časovém horizontu, protože efekt „úroky z úroků“ se s každým dalším rokem znásobuje.

Výhody akumulačních ETF v oblasti dividend

Nejlepší dividendové ETF často nabízejí jak akumulační, tak distribuční varianty, což umožňuje přizpůsobit strategii individuálním potřebám.

Výhody akumulačních ETF	Nevýhody akumulačních ETF
Efekt složeného úročení – dividendy jsou automaticky reinvestovány, což zvyšuje dlouhodobý výnos.	Nepravidelný příjem – fond nevyplácí pravidelné dividendy, což není vhodné pro investory hledající pravidelný příjem.
Nižší administrativní zátěž – investor nemusí ručně řešit reinvestování.	Komplikovanější daňová pravidla – v některých zemích může být zdanění složitější a méně průhledné.
Daňová efektivita – v některých jurisdikcích se nevyplácené dividendy nezdaňují ihned.	Menší flexibilita – nelze si zvolit, kdy a jak dividendy použít, protože jsou automaticky reinvestovány.
Vhodné pro dlouhodobé investory – ideální pro budování kapitálu na důchod či větší finanční cíle.	Menší motivace sledovat výplaty – investoři nevidí “výplatu” dividend, což může snižovat psychologický dojem z investice.

Dividendové fondy a jejich složení – zaměření na dividendové akcie

Dividendové fondy, ať už ETF nebo tradiční, staví výkonnost na stabilních firmách s dlouhou historií výplat stabilních a často rostoucích dividend.

Znaky výběru akcií do dividendových ETF

Nejlepší dividendové akcie tvoří jádro těchto portfolií, protože kombinují stabilní příjem s možností růstu hodnoty akcie.

• stabilita výplat dividend v čase
• historie růstu dividend
• nízké payout ratio (poměr výplaty dividendy k zisku)
• silná pozice na trhu, odolnost vůči ekonomickým výkyvům

Dividendové ETF často obsahují tzv. „dividendové aristokraty“ – společnosti, které zvyšují dividendu desítky let v řadě.

Akcie SP&500 v dividendových ETF – diverzifikace a stabilita

Akcie SP&500 tvoří základ mnoha dividendových ETF, protože tento index sdružuje největší a nejúspěšnější americké společnosti. ETF zaměřené na SP&500 nabízejí expozici vůči osvědčeným firmám s dlouhou historií pravidelných dividend.

Výhody zahrnutí akcií SP&500 do dividendového ETF

ETF zaměřené na SP&500 nabízejí expozici vůči osvědčeným firmám s dlouhou historií pravidelných dividend.

• široká sektorová diverzifikace
• vysoká likvidita a transparentní pravidla
• historicky stabilní růst dividend
• možnost kombinovat růstovou a dividendovou složku portfolia

Nejvyšší dividendy v rámci akcií SP&500 často vyplácejí firmy z energetiky, farmacie, financí nebo spotřebního zboží.

Jak fungují akcie v ETF – principy a benefity

Princip fungování akcií v ETF je jednoduchý. Fond vlastní balík akcií podle předem daného indexu nebo strategie a investor vlastní podíl na tomto balíku. Dividendové ETF tak zajišťují širokou diverzifikaci, aniž by investor musel jednotlivé akcie vybírat a spravovat.

Hlavní benefity tohoto přístupu – jak fungují akcie

Tento způsob investování do akcií přináší investorům řadu výhod, které zvyšují efektivitu a bezpečnost celého portfolia.

• efektivní rozložení rizika napříč desítkami až stovkami firem
• automatické rebalancování portfolia
• transparentnost složení
• možnost pravidelné i jednorázové investice

Díky tomu, jak fungují akcie jsou dividendové ETF vhodné pro začínající i pokročilé investory.

ETF dividendy a akcie s nejvyšší dividendou – na co si dát pozor

ETF dividendy jsou stěžejním parametrem pro výběr fondu, ale vysoký dividendový výnos (dividend yield) nemusí vždy znamenat nejlepší volbu. Akcie s nejvyšší dividendou bývají spojeny i s vyšším rizikem snížení dividendy či poklesu hodnoty samotné akcie.

Kritéria výběru ETF s důrazem na dividendovou výkonnost

Akcie s nejvyšší dividendou bývají spojeny i s vyšším rizikem snížení dividendy či poklesu hodnoty samotné akcie.

• dlouhodobá stabilita dividend
• diversifikace portfolia
• kombinace růstu a výnosu
• sledování nákladovosti (TER) a daňové efektivity

Investoři by měli sledovat nejen aktuální yield, ale i důvody jeho výše a udržitelnost.

Nejvyšší dividendy – příklady a strategie

Mezi akcie s nejvyšší dividendou v rámci velkých indexů patří často firmy jako AT&T, Exxon Mobil, Chevron nebo Johnson & Johnson.

Příklady strategií v oblasti dividendových ETF

Kvalitní ETF však kromě vysokého výnosu hodnotí i další finanční ukazatele a dlouhodobou perspektivu.

1. budování pasivního příjmu – pravidelné výplaty dividend z distribučních ETF

2. reinvestice přes akumulační ETF – maximalizace dlouhodobého růstu

3. regionální diverzifikace – kombinace amerických, evropských a globálních dividendových ETF

4. daňová optimalizace – využití různých typů fondů v závislosti na daňové rezidenci investora

Správná kombinace těchto strategií může výrazně zvýšit stabilitu i celkový výnos investičního portfolia.

Jak koupit akcie a ETF – srovnání brokerů 2025

Pro nákup akcií a ETF existují různé možnosti:

• investiční platformy, které vše vyřeší za klienta
• brokeři, kteří klientům umožňují přístup na burzu

Pro investování je vždy potřeba zvolit prostředníka – ať už investiční platformu či brokera. Jedná se o důležité rozhodnutí, kterému by měl každý věnovat dostatek času a přečíst si o daném brokerovi recenze. Bohužel neexistuje jeden univerzální a pro všechny výhodný broker. Každý nabízí jiné služby, jinou kvalitu zákaznické podpory, jiné poplatky a jinou míru pokročilosti.

Investiční platformy – vše vyřešeno za klienta

Investiční platformy slibují revoluci v přístupu k investování. Nabízí jednoduché a intuitivní rozhraní, které umožňuje i naprostým laikům investovat do široké škály aktiv. Platformy se starají o výběr investičních strategií, nákup a prodej aktiv, reinvestování dividend a další administrativní úkony. Klient tak nemusí mít žádné znalosti o investování a může se spolehnout na to, že se o jeho peníze postará profesionální tým.

• Portu – poplatek od 0,6 % ročně

Existuje mnoho různých investičních platforem, které se liší nabídkou služeb, poplatky a investičními strategiemi. Některé platformy se zaměřují na pasivní investování do indexových fondů, zatímco jiné nabízí aktivně spravované portfolio. Platformy se také liší v minimální výši investice, která se může pohybovat od několika stokorun až po statisíce korun.

Brokeři – nákup akcií a ETF vlastnoručně

Brokeři jsou licencované společnosti, které zprostředkovávají nákup a prodej cenných papírů na burze. Poskytují klientům platformu pro zadávání pokynů a zajišťují jejich realizaci. Brokeři obvykle za své služby účtují poplatky, které se liší v závislosti na typu obchodu, objemu obchodu a dalších faktorech.

1. XTB – nejpopulárnější broker v České republice
2. eToro – přes 30 miliónů uživatelů, možnost kopírovat jiné investory
3. Degiro – jeden z nejpoužívanějších brokerů v Evropě

Existuje mnoho různých brokerů, kteří se liší nabídkou služeb, poplatky a obchodními platformami. Někteří brokeři se zaměřují na online obchodování, zatímco jiní nabízí i osobní přístup. Brokeři se také liší v dostupných trzích, na kterých klientům umožňují obchodovat.

Zde je několik faktorů, které je třeba zvážit při výběru investiční platformy nebo brokera:

• Poplatky: Poplatky za obchody, vklady a výběry se mohou u jednotlivých brokerů lišit.
• Platforma: Platforma brokera by měla být uživatelsky přívětivá a nabízet funkce, které uživatel potřebuje.
• Nabídka instrumentů: Broker by měl nabízet akcie a ETF, které chce uživatel nakupovat.
• Regulace: Broker by měl být regulován renomovaným úřadem.

Níže jsou zmíněné investiční platformy a brokeři podrobněji popsány a srovnány. Všichni disponují licencí od ČNB, která zároveň dohlíží na jejich provoz.

XTB

XTB je licencovaný broker, který umožňuje investovat do široké škály aktiv, včetně akcií (více než 2 000 akcií), ETF (přes 1 500 ETF), forexu a komodit. Nabízí dva typy investičních účtů – standardní účet pro začátečníky a pro účet, který je vhodný pro zkušené investory s vysokým objemem obchodů.

XTB se vyznačuje nízkými poplatky a transparentním obchodováním. Poplatky za obchodování s akciemi, ETF a instrumenty CFD jsou zdarma. XTB neúčtuje žádné poplatky za vklady ani výběry (jen při minimální částce). Vklad bankovním převodem je bez poplatku. V případě platby kartou nebo prostřednictvím služby PayPal činí poplatek 0,77 %. U XTB je možné vytvořit vlastní investiční strategii ETF. Investor si sám rozloží portfolio a měsíčně zasílanou částku sám investuje podle vlastního rozložení portfolia.

Platforma nabízí velkou škálu nástrojů a funkcí. Například platforma xStation, která je uživatelsky přívětivá a umožňuje obchodování online i z mobilu. Dále nabízí vzdělávací materiále a pokročilé nástroje pro analýzu trhu a investování.

Investoři s malým kapitálem si mohou dovolit investovat do drahých akcií díky možnosti investovat do zlomků akcií. XTB Invest umožňuje investorům podílet se na ziscích z obchodů zkušených traderů.

XTB je skvělá volba pro investory, kteří hledají spolehlivého brokera s širokou nabídkou investičních nástrojů, nízkými poplatky a uživatelsky přívětivou platformou.

U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

Portu

Portu je online investiční platforma, která umožňuje investovat do širokého spektra aktiv, a to i s malými částkami. Platforma je intuitivní a snadno se používá, a proto je vhodná i pro začátečníky.

Portu je vhodné pro všechny, kteří chtějí dobré zhodnocení peněz, zajištění důchodu, investování do budoucnosti dětí, budování pasivního příjmu a investování do širokého spektra aktiv.

Portu není ideální pro zkušené investory, kteří preferují plnou kontrolu nad svými investicemi, touží investovat do specifických aktiv, která platforma nenabízí, nebo primárně hledají platformu s nejnižšími možnými poplatky.

Portu automaticky diverzifikuje portfolio a snižuje tak riziko. Nabízí širokou škálu aktiv, včetně akcií, dluhopisů, ETF, kryptoměn a nemovitostí.

Jednou z novinek, kterou Portu začalo v roce 2024 nabízet, je dlouhodobý investiční produkt od Portu, který funguje jako nová forma spoření na důchod. Tzv. DIP od Portu navíc umožňuje čerpat úsporu na dani z příjmu a zároveň příspěvek od zaměstnavatele.

Uživatelům nabízí Portu dispozici je kvalitní zákaznickou podporu, která ráda zodpoví všechny dotazy. Díky všem těmto benefitům je Portu skvělou volbou pro všechny, kteří chtějí investovat do svého budoucího já a budovat si cestu k finanční svobodě.

Portu má minimální částku vkladu 500 Kč. Nemá žádné poplatky za výběr, vklad ani konverzi. Portu nabízí různé investiční produkty. Při výběru „Portfolia na míru“ je roční poplatek od 1 % (při fixaci od 0,6 %) z hodnoty spravovaného majetku. Další možností je například „Vlastní strategie“ pro zkušenější investory, kde je roční poplatek 0,79 – 1,69 % (při fixaci od 0,47 %).

eToro

eToro je investiční platforma, která umožňuje uživatelům nakupovat a prodávat akcie, ETF, kryptoměny a další aktiva. Platforma je dostupná online i v mobilní aplikaci a je uživatelsky přívětivá.

eToro je vhodné pro všechny typy investorů, od začátečníků až po zkušené profesionály. Platforma nabízí širokou škálu investičních nástrojů a funkcí, které uspokojí potřeby každého investora.

Jednou z hlavních výhod, které eToro umožňuje, je kopírovat obchodní strategie zkušených investorů, a také nabízí širokou škálu vzdělávacích materiálů, které pomohou investorům naučit se o investování.

eToro umožňuje investovat do akcií z více než 17 burz po celém světě a umožňuje investovat do ETF, které sledují různé tržní indexy, sektory a aktiva. Každý může investovat do více než 100 kryptoměn. Také umožňuje investovat do komodit, jako je zlato, ropa a zemní plyn nebo obchodovat s forexem, tj. s měnovými páry.

Online investiční platforma eToro si účtuje nízké poplatky ve výši 1-2 $ za obchodování s akciemi a ETF. Dále účtuje poplatek za spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) u kryptoměn. eToro neúčtuje žádné poplatky za vklady v USD, EUR a GBP. Za vklady v jiných měnách se účtuje poplatek za konverzi. Za výběry se vždy účtuje poplatek okolo 125 CZK (5 $).

eToro je investiční platforma pro více aktiv. Hodnota vašich investic může růst nebo klesat. Váš kapitál je vystaven riziku.

Existuje celá řada brokerů a investičních platforem – začínajícím investorům je doporučeno raději začít u investičních platforem typu Portu.

Jak vybírat nejlepší dividendové ETF

Nejlepší dividendové ETF kombinují stabilní dividendový výnos, dlouhodobou výkonnost, rozumnou nákladovost a širokou diverzifikaci. Dividendové fondy (ETF) tak představují vhodnou volbu pro investory všech úrovní zkušeností, kteří chtějí spojit růst kapitálu s pravidelným příjmem. Sledování aktuálních výnosů, správné nastavení strategie a průběžná optimalizace portfolia zůstávají pravidlem pro dosažení finančních cílů.