Nasdaq 100 vs. S&P 500 – srovnání indexů, grafy, akcie a nejlepší ETF pro investory

Indexy Nasdaq 100 a S&P 500 patří mezi nejsledovanější akciové benchmarky na světě. Oba reflektují vývoj největších amerických firem, výrazně se však liší strukturou, zaměřením i historickou výkonností. Při rozhodování o investici je důležité porozumět těmto rozdílům, zvážit rizika a zvolit právě tu strategii, která vyhovuje.

Co je index a proč má význam pro investory

Akciový index představuje soubor vybraných akcií, který slouží k měření výkonnosti určité části trhu. Indexy Nasdaq 100 a S&P 500 sledují oba vývoj největších amerických společností, výrazně se však liší svou strukturou.

Zatímco S&P 500 zahrnuje 500 největších veřejně obchodovaných firem v USA napříč různými odvětvími, index Nasdaq 100 se zaměřuje na 100 největších nefinančních firem obchodovaných na burze Nasdaq – zejména z oblasti technologií, telekomunikací a spotřebního sektoru.

Index Nasdaq 100 vs. S&P 500 – základní rozdíly

Indexy Nasdaq 100 a S&P 500 sledují rozdílné skupiny firem, což se promítá do jejich výkonnosti, volatility i investičního profilu.

Parametr	S&P 500	Nasdaq 100
Počet společností	500	100 (bez finančních institucí)
Zaměření	Široce diverzifikovaný (všechny sektory)	Převaha technologií a růstových firem
Typ firem	Velké firmy z USA	Nefinanční firmy z burzy Nasdaq
Výkonnost	Stabilnější, vyvážená	Vyšší potenciál růstu, vyšší riziko
Volatilita	Nižší	Vyšší
Oblíbené ETF	SPY, VOO, CSPX	QQQ, QQQM, CNDX

Z přehledu vyplývá, že Nasdaq 100 je vhodnější pro růstově orientované strategie, zatímco S&P 500 lépe reflektuje širší ekonomiku USA.

Nasdaq 100 graf vs. S&P 500 graf – výkonnost indexů

Z grafu Nasdaq 100 lze vyvozovat, že historicky vykazuje rychlejší růst, zejména během technologických expanzí (např. 2020–2021). Naopak v obdobích poklesu (např. během růstu úrokových sazeb) reaguje citlivěji než širší index S&P 500.

Výkonnost S&P 500 je konzistentnější díky zastoupení různých sektorů. Investoři proto často volí S&P 500 jako hlavní benchmark amerického trhu.

Dlouhodobé srovnání grafů ukazuje, že výběr mezi indexy závisí především na investičním horizontu a ochotě podstoupit kolísání hodnoty portfolia.

Nasdaq akcie a firmy v indexu Nasdaq 100

Index Nasdaq 100 tvoří 100 největších nefinančních společností obchodovaných na burze Nasdaq. Silně zastoupeny jsou zejména technologické a růstové firmy, které patří mezi hlavní tahouny amerického akciového trhu. Výběr společností se opírá o tržní kapitalizaci a likviditu, přičemž finanční instituce, jako jsou banky či pojišťovny, zůstávají záměrně vyřazeny.

Mezi nejvýznamnější akcie Nasdaqu patří globální technologičtí lídři, kteří dlouhodobě formují vývoj celého sektoru:

• Apple (AAPL) – nejhodnotnější veřejně obchodovaná firma na světě, významný výrobce elektroniky a služeb
• Microsoft (MSFT) – dominantní hráč v oblasti softwaru, cloudových služeb a umělé inteligence
• Nvidia (NVDA) – klíčový dodavatel grafických čipů, těží z rozvoje AI a datových center
• Amazon (AMZN) – lídr v e-commerce a cloud computingu
• Meta Platforms (META) – provozovatel platforem Facebook, Instagram a WhatsApp
• Alphabet (GOOGL) – mateřská společnost Googlu, aktivní v reklamě, cloudu i AI

Vedle technologických gigantů zahrnuje Nasdaq 100 také další růstové společnosti z různých odvětví. Z oblasti spotřebního zboží lze zmínit PepsiCo či Costco, v segmentu biotechnologií a farmacie pak například Amgen nebo Biogen. Zastoupeny jsou také firmy z oblasti průmyslu, jako CSX (železniční doprava), nebo VeriSign z oblasti internetové infrastruktury.

Struktura indexu Nasdaq 100 odráží dominanci technologií v moderní ekonomice. Přes svou úzkou sektorovou orientaci však index nabízí přístup k firmám s globálním dosahem a vysokým růstovým potenciálem. Investice do těchto akcií bývají spojeny s vyšší volatilitou, avšak také s možností nadprůměrného výnosu v dlouhodobém horizontu.

S&P 500 akcie – složení a diverzifikace

Index S&P 500 zahrnuje 500 největších veřejně obchodovaných společností v USA, a to napříč všemi hlavními sektory ekonomiky. Výběr firem vychází z několika kritérií – především velikosti tržní kapitalizace, likvidity a dlouhodobé ziskovosti.

Právě díky této šíři pokrytí funguje index jako komplexní obraz americké ekonomiky, a často slouží jako výchozí měřítko pro výkonnost akciových trhů.

Mezi největší S&P 500 akcie podle tržní hodnoty se aktuálně řadí:

• Apple (AAPL) – výrazně ovlivňuje celkovou výkonnost indexu, protože drží vysokou váhu
• Microsoft (MSFT) – druhá největší firma v indexu, stabilní růstový titul s dividendovou politikou
• Amazon (AMZN) – významný hráč v maloobchodu a technologiích
• Nvidia (NVDA) – technologická hvězda s vysokým meziročním růstem tržeb
• Alphabet (GOOGL) – dominantní v oblasti vyhledávání, reklamních služeb a cloudu
• Berkshire Hathaway (BRK.B) – konglomerát vedený Warrenem Buffettem, silný v pojišťovnictví a průmyslu

Na rozdíl od Nasdaq 100 má S&P 500 výrazně širší sektorové zastoupení. Zahrnuje například firmy z oblasti zdravotnictví (Johnson & Johnson, UnitedHealth Group), financí (JPMorgan Chase, Goldman Sachs), energetiky (ExxonMobil, Chevron) nebo průmyslu (Caterpillar, Honeywell). Významné zastoupení mají také společnosti z oblasti spotřebního zboží a služeb (Procter & Gamble, Coca-Cola, Walmart).

Díky této sektorové rovnováze se S&P 500 považuje za stabilnější index s menší volatilitou než Nasdaq 100. Představuje konzervativnější volbu pro dlouhodobé investory, kteří chtějí kopírovat vývoj celého trhu, nikoli jen jeho růstově orientovaného segmentu.

V portfoliích často funguje jako základní stavební kámen, na kterém lze budovat široce diverzifikovanou investiční strategii.

Nejlepší ETF S&P 500 a Nasdaq 100 – jak investovat

Pro většinu retailových investorů představují burzovně obchodované fondy (ETF) nejjednodušší a nejefektivnější způsob, jak investovat do indexu S&P 500 nebo Nasdaq 100. ETF umožňují pasivní sledování vývoje celého indexu, a to prostřednictvím jediného instrumentu s nízkými náklady, vysokou likviditou a širokou diverzifikací.

Výhodou ETF je transparentnost, snadný nákup přes brokera a možnost volby mezi variantami s akumulací či distribucí dividend. Díky existenci evropských UCITS ETF navíc není nutné řešit komplikace spojené s daňovými formuláři pro americké produkty (např. W-8BEN).

Nejlepší ETF sledující index S&P 500

Investice do indexu S&P 500 lze realizovat prostřednictvím několika etablovaných ETF fondů. Mezi nejčastěji využívané patří:

Název ETF	Zkratka	Správce	TER (nákladovost)	Měna	Domicil
SPDR S&P 500 ETF	SPY	State Street	0,09 %	USD	USA
Vanguard S&P 500 ETF	VOO	Vanguard	0,03 %	USD	USA
iShares Core S&P 500 UCITS	CSPX	BlackRock	0,07 %	USD	Irsko

• SPY je historicky nejstarší ETF na světě, s obrovskou likviditou a širokým přijetím mezi institucionálními investory.
• VOO vyniká velmi nízkými náklady a je preferovaný mezi dlouhodobými investory.
• CSPX je evropská UCITS verze vhodná pro investory z EU díky daňové optimalizaci a legislativní jednoduchosti.

Nejlepší ETF sledující index Nasdaq 100

Index Nasdaq 100 je rovněž dostupný prostřednictvím kvalitních ETF, přičemž investoři mohou volit mezi americkými a evropskými variantami:

Název ETF	Zkratka	Správce	TER (nákladovost)	Měna	Domicil
Invesco QQQ Trust	QQQ	Invesco	0,20 %	USD	USA
Invesco Nasdaq 100 ETF	QQQM	Invesco	0,15 %	USD	USA
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF	CNDX	BlackRock	0,33 %	USD	Irsko

• QQQ patří mezi nejlikvidnější ETF na světě a kopíruje vývoj Nasdaq 100 od roku 1999.
• QQQM nabízí stejnou expozici jako QQQ, ovšem s nižší nákladovostí, vhodný pro dlouhodobé držení.
• CNDX je evropská UCITS alternativa, vhodná pro investory ze zemí EU včetně ČR a Slovenska.

Na co si dát pozor při výběru ETF

Při výběru konkrétního ETF je vhodné zvážit:

• Výši celkových nákladů (TER) – nižší poplatky mají dlouhodobě pozitivní vliv na výnos.
• Domicil fondu – ETF se sídlem v EU (např. Irsko, Lucembursko) mohou mít výhodnější daňový režim.
• Měnové riziko – většina ETF je denominována v USD, některé fondy nabízejí i měnově zajištěné varianty.
• Likvidita a objem spravovaných prostředků (AUM) – vyšší likvidita usnadňuje nákup a prodej za férové ceny.

Pro běžného investora může být ETF ideálním způsobem, jak dlouhodobě a efektivně kopírovat vývoj širokých indexů bez nutnosti aktivního výběru jednotlivých akcií.

Kde investovat do S&P 500 nebo Nasdaq 100

Investovat do indexů S&P 500 nebo Nasdaq 100 lze prostřednictvím ETF fondů dostupných u licencovaných brokerů s přístupem na americké či evropské burzy. V České republice i na Slovensku působí řada zavedených platforem, které umožňují nákup těchto ETF jednoduše online, bez nutnosti velkého vstupního kapitálu.

Mezi nejčastěji využívané brokery patří:

• XTB – nabízí bezpoplatkový nákup ETF do měsíčního limitu, přehledné rozhraní a českou podporu.
• Degiro – nízkonákladová platforma s přístupem na evropské i americké trhy, včetně nabídky UCITS ETF.
• Fio e-Broker – tradiční český broker, vhodný pro konzervativnější investory.
• Interactive Brokers – globální broker s velmi širokou nabídkou, vhodný i pro pokročilé uživatele.

Při výběru platformy je vhodné porovnat poplatky za obchodování, měnové konverze, šíři nabídky ETF fondů, uživatelské rozhraní i daňové aspekty. Důležitou roli hraje i regulace a pojištění vkladů, které zajišťují ochranu prostředků investora.

S&P 500 vs. Nasdaq 100 – pro koho je který vhodný

S&P 500 srovnání s Nasdaq 100 ukazuje na rozdílné investiční profily:

• S&P 500 je vhodný pro ty, kdo hledají stabilitu, nižší volatilitu a širokou diverzifikaci.
• Nasdaq 100 nabízí vyšší růstový potenciál, a zároveň také větší kolísání a riziko.

Kombinací obou indexů lze vytvořit vyvážené dlouhodobé portfolio, které těží jak z růstu technologického sektoru, tak ze stability tradičních firem.

Jak koupit akcie a ETF – srovnání brokerů 2026

Pro nákup akcií a ETF existují různé možnosti:

• investiční platformy, které vše vyřeší za klienta
• brokeři, kteří klientům umožňují přístup na burzu

Pro investování je vždy potřeba zvolit prostředníka – ať už investiční platformu či brokera. Jedná se o důležité rozhodnutí, kterému by měl každý věnovat dostatek času a přečíst si o daném brokerovi recenze. Bohužel neexistuje jeden univerzální a pro všechny výhodný broker. Každý nabízí jiné služby, jinou kvalitu zákaznické podpory, jiné poplatky a jinou míru pokročilosti.

Investiční platformy – vše vyřešeno za klienta

Investiční platformy slibují revoluci v přístupu k investování. Nabízí jednoduché a intuitivní rozhraní, které umožňuje i naprostým laikům investovat do široké škály aktiv. Platformy se starají o výběr investičních strategií, nákup a prodej aktiv, reinvestování dividend a další administrativní úkony. Klient tak nemusí mít žádné znalosti o investování a může se spolehnout na to, že se o jeho peníze postará profesionální tým.

• Portu – poplatek od 0,6 % ročně

Existuje mnoho různých investičních platforem, které se liší nabídkou služeb, poplatky a investičními strategiemi. Některé platformy se zaměřují na pasivní investování do indexových fondů, zatímco jiné nabízí aktivně spravované portfolio. Platformy se také liší v minimální výši investice, která se může pohybovat od několika stokorun až po statisíce korun.

Brokeři – nákup akcií a ETF vlastnoručně

Brokeři jsou licencované společnosti, které zprostředkovávají nákup a prodej cenných papírů na burze. Poskytují klientům platformu pro zadávání pokynů a zajišťují jejich realizaci. Brokeři obvykle za své služby účtují poplatky, které se liší v závislosti na typu obchodu, objemu obchodu a dalších faktorech.

1. XTB – nejpopulárnější broker v České republice
2. eToro – přes 30 miliónů uživatelů, možnost kopírovat jiné investory
3. Degiro – jeden z nejpoužívanějších brokerů v Evropě

Existuje mnoho různých brokerů, kteří se liší nabídkou služeb, poplatky a obchodními platformami. Někteří brokeři se zaměřují na online obchodování, zatímco jiní nabízí i osobní přístup. Brokeři se také liší v dostupných trzích, na kterých klientům umožňují obchodovat.

Zde je několik faktorů, které je třeba zvážit při výběru investiční platformy nebo brokera:

• Poplatky: Poplatky za obchody, vklady a výběry se mohou u jednotlivých brokerů lišit.
• Platforma: Platforma brokera by měla být uživatelsky přívětivá a nabízet funkce, které uživatel potřebuje.
• Nabídka instrumentů: Broker by měl nabízet akcie a ETF, které chce uživatel nakupovat.
• Regulace: Broker by měl být regulován renomovaným úřadem.

Níže jsou zmíněné investiční platformy a brokeři podrobněji popsány a srovnány. Všichni disponují licencí od ČNB, která zároveň dohlíží na jejich provoz.

XTB

XTB je licencovaný broker, který umožňuje investovat do široké škály aktiv, včetně akcií (více než 2 000 akcií), ETF (přes 1 500 ETF), forexu a komodit. Nabízí dva typy investičních účtů – standardní účet pro začátečníky a pro účet, který je vhodný pro zkušené investory s vysokým objemem obchodů.

XTB se vyznačuje nízkými poplatky a transparentním obchodováním. Poplatky za obchodování s akciemi, ETF a instrumenty CFD jsou zdarma. XTB neúčtuje žádné poplatky za vklady ani výběry (jen při minimální částce). Vklad bankovním převodem je bez poplatku. V případě platby kartou nebo prostřednictvím služby PayPal činí poplatek 0,77 %. U XTB je možné vytvořit vlastní investiční strategii ETF. Investor si sám rozloží portfolio a měsíčně zasílanou částku sám investuje podle vlastního rozložení portfolia.

Platforma nabízí velkou škálu nástrojů a funkcí. Například platforma xStation, která je uživatelsky přívětivá a umožňuje obchodování online i z mobilu. Dále nabízí vzdělávací materiále a pokročilé nástroje pro analýzu trhu a investování.

Investoři s malým kapitálem si mohou dovolit investovat do drahých akcií díky možnosti investovat do zlomků akcií. XTB Invest umožňuje investorům podílet se na ziscích z obchodů zkušených traderů.

XTB je skvělá volba pro investory, kteří hledají spolehlivého brokera s širokou nabídkou investičních nástrojů, nízkými poplatky a uživatelsky přívětivou platformou.

U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

Portu

Portu je online investiční platforma, která umožňuje investovat do širokého spektra aktiv, a to i s malými částkami. Platforma je intuitivní a snadno se používá, a proto je vhodná i pro začátečníky.

Portu je vhodné pro všechny, kteří chtějí dobré zhodnocení peněz, zajištění důchodu, investování do budoucnosti dětí, budování pasivního příjmu a investování do širokého spektra aktiv.

Portu není ideální pro zkušené investory, kteří preferují plnou kontrolu nad svými investicemi, touží investovat do specifických aktiv, která platforma nenabízí, nebo primárně hledají platformu s nejnižšími možnými poplatky.

Portu automaticky diverzifikuje portfolio a snižuje tak riziko. Nabízí širokou škálu aktiv, včetně akcií, dluhopisů, ETF, kryptoměn a nemovitostí.

Jednou z novinek, kterou Portu začalo v roce 2024 nabízet, je dlouhodobý investiční produkt od Portu, který funguje jako nová forma spoření na důchod. Tzv. DIP od Portu navíc umožňuje čerpat úsporu na dani z příjmu a zároveň příspěvek od zaměstnavatele.

Uživatelům nabízí Portu dispozici je kvalitní zákaznickou podporu, která ráda zodpoví všechny dotazy. Díky všem těmto benefitům je Portu skvělou volbou pro všechny, kteří chtějí investovat do svého budoucího já a budovat si cestu k finanční svobodě.

Portu má minimální částku vkladu 500 Kč. Nemá žádné poplatky za výběr, vklad ani konverzi. Portu nabízí různé investiční produkty. Při výběru „Portfolia na míru“ je roční poplatek od 1 % (při fixaci od 0,6 %) z hodnoty spravovaného majetku. Další možností je například „Vlastní strategie“ pro zkušenější investory, kde je roční poplatek 0,79 – 1,69 % (při fixaci od 0,47 %).

eToro

eToro je investiční platforma, která umožňuje uživatelům nakupovat a prodávat akcie, ETF, kryptoměny a další aktiva. Platforma je dostupná online i v mobilní aplikaci a je uživatelsky přívětivá.

eToro je vhodné pro všechny typy investorů, od začátečníků až po zkušené profesionály. Platforma nabízí širokou škálu investičních nástrojů a funkcí, které uspokojí potřeby každého investora.

Jednou z hlavních výhod, které eToro umožňuje, je kopírovat obchodní strategie zkušených investorů, a také nabízí širokou škálu vzdělávacích materiálů, které pomohou investorům naučit se o investování.

eToro umožňuje investovat do akcií z více než 17 burz po celém světě a umožňuje investovat do ETF, které sledují různé tržní indexy, sektory a aktiva. Každý může investovat do více než 100 kryptoměn. Také umožňuje investovat do komodit, jako je zlato, ropa a zemní plyn nebo obchodovat s forexem, tj. s měnovými páry.

Online investiční platforma eToro si účtuje nízké poplatky ve výši 1-2 $ za obchodování s akciemi a ETF. Dále účtuje poplatek za spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) u kryptoměn. eToro neúčtuje žádné poplatky za vklady v USD, EUR a GBP. Za vklady v jiných měnách se účtuje poplatek za konverzi. Za výběry se vždy účtuje poplatek okolo 125 CZK (5 $).

eToro je investiční platforma pro více aktiv. Hodnota vašich investic může růst nebo klesat. Váš kapitál je vystaven riziku.

Existuje celá řada brokerů a investičních platforem – začínajícím investorům je doporučeno raději začít u investičních platforem typu Portu.