S&P 500 – index, graf, jak investovat

Index S&P 500 je základním stavebním kamenem globálního investování a patří k nejvýznamnějším tržním ukazatelům. Reprezentuje 500 největších amerických firem a jeho vývoj často odráží celkový stav světové ekonomiky. Díky ETF fondům je dnes možné investovat do tohoto indexu jednoduše, efektivně a s minimálními náklady. Tento článek nabízí přehled klíčových informací – historický graf S&P 500, průměrné výnosy, možnosti investice přes ETF i výhledy do budoucna.

Co je index S&P 500

Index S&P 500 (Standard & Poor’s 500) je akciový index zahrnující 500 největších amerických firem podle tržní kapitalizace. Slouží jako ukazatel vývoje amerického akciového trhu a celkové ekonomiky, protože zahrnuje firmy napříč různými sektory – od technologií a financí až po zdravotnictví a energetiku.

Zastoupení firem v indexu

Index je vážený podle velikosti firem, což znamená, že větší společnosti mají na jeho pohybu větší vliv. Je považován za jeden z nejspolehlivějších benchmarků pro dlouhodobé investování a široce se využívá jak drobní investoři, tak profesionální správci fondů.

ETF na index S&P500

Investování do indexových fondů typu ETF se stává stále populárnějším způsobem, jak dlouhodobě zhodnocovat prostředky při nízkých nákladech. Pro české investory jsou dnes snadno dostupné kvalitní ETF fondy zaměřené na americký index S&P 500, které lze obchodovat přes evropské burzy.

Následující přehled porovnává vybrané ETF fondy podle klíčových parametrů, jako jsou nákladovost (TER), výkonnost, způsob výplaty dividend nebo velikost fondu.

ETF název	Výnos 5 let p.a. (2020–2025*)	TER	Velikost fondu (AUM)	Dividendy	Další specifika
iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX)	cca 12–14 %	0,07 %	~75 mld. USD	NE – reinvestuje	Akumulační, domicil v Irsku (daň. výhodné)
Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSA)	cca 12–14 %	0,07 %	~35 mld. USD	ANO -výplata	Distribuční, v USD
SPDR S&P 500 UCITS ETF (SPY5 / SPYI)	cca 12–14 %	0,09 %	~13 mld. USD	ANO -výplata	Distribuční, méně likvidní na XETRA
Amundi S&P 500 UCITS ETF (500 / 500A)	cca 12–14 %	0,15 %	~2–3 mld. USD	Podle verze	Dostupné verze jak akum., tak distrib.
Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF	cca 12–14 %	0,09 %	~5 mld. USD	Různé	Swapový ETF (syntetická replikace)

*Výnosy za posledních 5 let (2020–2025) jsou orientační, zdroj: Bloomberg, ETF issuer reports.

Výběr konkrétního ETF fondu by měl odpovídat investičnímu cíli každého jednotlivce – zda preferuje akumulaci zisků, pravidelný výnos z dividend nebo co nejnižší poplatky. Pro většinu českých investorů bývá výhodná volba fondů s domicilací v Irsku kvůli nižším daňovým dopadům.

Před nákupem je však vždy vhodné ověřit dostupnost fondu u svého brokera a porozumět rozdílům mezi akumulačními a distribučními variantami.

Graf S&P 500

Graf indexu S&P 500 znázorňuje vývoj amerického akciového trhu v čase a slouží jako důležitý nástroj pro investory při hodnocení dlouhodobých trendů. 

Historie grafu S&P 500 ukazuje, že navzdory krátkodobým propadům – například během krize v roce 2008 nebo pandemie v roce 2020 – index dlouhodobě roste. Tento růst odráží stabilní výkonnost amerických firem a sílu ekonomiky. S&P 500 graf tak poskytuje cenný přehled pro strategické rozhodování a plánování investic.

Co je ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) je burzovně obchodovaný fond, který sleduje výkonnost určitého indexu, sektoru, komodity nebo jiného aktiva. Funguje podobně jako běžný podílový fond, ale na rozdíl od něj se obchoduje na burze v reálném čase stejně jako akcie.

Investice do ETF je jednoduchá, levná a umožňuje snadnou diverzifikaci i s menším kapitálem. ETF fondy často sledují indexy jako S&P 500, a proto jsou oblíbeným nástrojem pro dlouhodobé investory.

Základní rozdělení ETF fondů

Toto rozdělení pomáhá investorům zvolit takový typ ETF, který nejlépe odpovídá jejich investičnímu cíli, rizikovému profilu a časovému horizontu.

Podle sledovaného trhu

• ETF na americké indexy (např. ETF S&P 500).
• ETF na evropské, asijské a globální trhy.

Podle sektoru

• Technologie, zdravotnictví, energie, finance atd.

Podle typu aktiva

• Akciové ETF.
• Dluhopisové ETF.
• Komoditní ETF (např. zlato, ropa).

Podle investiční strategie

• Pasivní ETF (kopírují index).
• Aktivně spravované ETF (výběr akcií podle strategie).

Podle měny nebo měnového zajištění

• ETF v například USD, EUR nebo CZK.
• ETF s měnovým zajištěním (hedged) či bez něj.

ETF S&P 500 – Nejjednodušší způsob, jak investovat do indexu

ETF S&P 500 je jedním z nejjednodušších a nejefektivnějších způsobů, jak investovat do indexu S&P 500. Tento typ ETF sleduje vývoj indexu a poskytuje investorům přístup k portfoliu 500 největších amerických společností, aniž by museli jednotlivě vybírat akcie.

Výhodou investice do ETF S&P 500 je široká diverzifikace, nízké poplatky a možnost obchodování na burze, což z něj činí ideální nástroj pro dlouhodobé investování. 

S&P 500 roční výnos

Roční výnos indexu S&P 500 je důležitým ukazatelem pro investory, kteří se zajímají o dlouhodobý růst svého portfolia. Historicky tento index vykazoval průměrný roční výnos kolem 7–10 % po očištění o inflaci. Samozřejmě, výnosy se mohou lišit v závislosti na konkrétním roce, protože trhy podléhají výkyvům způsobeným ekonomickými krizemi, politickými událostmi nebo změnami úrokových sazeb.

Dlouhodobý pohled

Nicméně dlouhodobě graf S&P 500 ukazuje, že investice do tohoto indexu přináší solidní návratnost, pokud se dodržuje investiční horizont přesahující 5 let.

Dlouhodobé investování do S&P 500

Pro dosažení optimálních výnosů z investování do S&P 500 je doporučován dlouhodobý investiční horizont, ideálně 5 let a více. Tento časový rámec umožňuje investorům překonat krátkodobé tržní výkyvy a využít potenciál růstu největších amerických firem.

Ačkoli index může v krátkodobém období vykazovat volatilitu, historie ukazuje, že v horizontu 5 a více let má S&P 500 tendenci vykazovat pozitivní výnosy, což z něj činí ideální nástroj pro trpělivé investory.

Dlouhodobý horizont také poskytuje investorům možnost využít efekt složeného úročení, kdy pravidelné investice do ETF fondů S&P 500 mohou přispět k růstu kapitálu.

S&P 500 predikce

Predikce indexu S&P 500 pro následující roky naznačují nižší růst než v minulosti, přičemž některé zdroje očekávají průměrný roční výnos kolem 6 %.

Podle analytiků z Goldman Sachs a JPMorgan bude růst indexu v následujících letech mírně nižší než historický průměr, který se pohybuje kolem 7–10 %. Tento zpomalený růst je odrazem očekávané nižší dynamiky v technologickém sektoru, vyšších úrokových sazeb a pokračujících geopolitických napětí.

V každém případě je třeba si uvědomit, že S&P 500 predikce jsou spekulativní a vždy je nutné počítat s určitým stupněm rizika. Pro dlouhodobé investory však index zůstává jedním z nejlepších nástrojů pro zajištění stabilního růstu kapitálu.

Jak investovat do S&P 500?

Investování do S&P 500 je jedním z nejjednodušších způsobů, jak získat expozici vůči americkým akciím a zároveň dosáhnout široké diverzifikace. Existuje několik způsobů, jak investovat do tohoto indexu.

Nejčastějším a nejefektivnějším způsobem je prostřednictvím ETF fondů, které kopírují výkonnost indexu. Další možností jsou indexové fondy, které mohou být spravovány aktivně nebo pasivně. Investice do S&P 500 lze provádět prostřednictvím brokerských účtů, nebo v rámci penzijního spoření.

Typy investic do S&P 500

• ETF na S&P 500 – Jednoduchá a cenově dostupná investice s nízkými poplatky. Mnoho evropských brokerů nabízí ETF, které jsou denominovány v eurech, což eliminuje měnové riziko.
• Indexové fondy S&P 500 – Pasivně spravované fondy, které sledují výkon indexu, ale obvykle vyžadují vyšší minimální investice než ETF.
• Brokerské účty – Investice do S&P 500 prostřednictvím online brokerů, kterými jsou například XTB či Trading212, kteří nabízejí širokou nabídku ETF nebo fondů zaměřených na tento index. (Například S&P 500 s ticker symbolem VUAA).
• Penzijní spoření – Některé evropské penzijní plány umožňují investovat do S&P 500 nebo podobných fondů jako součást dlouhodobé spořicí strategie na důchod.
• Podílové fondy – Některé evropské investiční společnosti nabízejí podílové fondy zaměřené na S&P 500, které mohou být vhodné pro investory preferující aktivní správu portfolia.

Každý typ investice do S&P 500 nabízí jiný přístup a výhody, a výběr metody závisí na osobních preferencích, investičním horizontu a požadované úrovni správy.

Výhody a nevýhody investování do S&P 500

Investování do S&P 500 má mnoho výhod, které z něj činí atraktivní volbu pro dlouhodobé investory. Nicméně, stejně jako u každé investice, existují i určitá rizika. Pro lepší přehlednost jsou hlavní výhody a nevýhody uvedeny v následujících bodech.

Výhody investování do S&P 500:

• Široká diverzifikace – Skládá se z 500 největších amerických firem, což zajišťuje rozložení rizika a snižuje potenciální volatilitu.

• Historická stabilita a růst – I přes krátkodobé výkyvy vykazuje index S&P 500 dlouhodobý růst, což činí investice do něj stabilními v horizontu několika let.

• Nízké poplatky – Investice do ETF a indexových fondů sledujících S&P 500 obvykle mají nízké náklady na správu.

• Jednoduchost a dostupnost – Investování do indexu je snadné prostřednictvím brokerů a online platforem, což z něj činí přístupný nástroj pro širokou veřejnost.

• Globální expozice – Investice do amerických společností umožňuje expozici vůči globálním lídrům v oblasti technologií, financí, zdraví a dalších.

Nevýhody investování do S&P 500

• Závislost na americké ekonomice – Výkonnost indexu je silně ovlivněna stavem americké ekonomiky a jejími specifickými riziky, jako jsou politické změny či ekonomické krize.

• Krátkodobé výkyvy – I když S&P 500 vykazuje dlouhodobý růst, může v krátkém období čelit výrazným výkyvům, což může být pro některé investory stresující.

• Nízký výnos v současnosti – Některé predikce ukazují, že v budoucnu může být růst indexu nižší než historický průměr, což může ovlivnit celkové výnosy.

• Koncentrace v technologických firmách – V posledních letech tvoří technologické firmy velkou část indexu, což znamená, že investice do S&P 500 mohou být citlivé na výkyvy v tomto sektoru.

Každý investor by měl zhodnotit své finanční cíle, časový horizont a ochotu podstoupit riziko, než se rozhodne investovat do S&P 500. Tento index nabízí atraktivní možnosti, ale je důležité mít na paměti, že trhy se mohou měnit, a dlouhodobý úspěch není nikdy zaručen. Historický růst není zárukou růstu budoucího.

Jak koupit akcie a ETF – srovnání brokerů 2025

Pro nákup akcií a ETF existují různé možnosti:

• investiční platformy, které vše vyřeší za klienta
• brokeři, kteří klientům umožňují přístup na burzu

Pro investování je vždy potřeba zvolit prostředníka – ať už investiční platformu či brokera. Jedná se o důležité rozhodnutí, kterému by měl každý věnovat dostatek času a přečíst si o daném brokerovi recenze. Bohužel neexistuje jeden univerzální a pro všechny výhodný broker. Každý nabízí jiné služby, jinou kvalitu zákaznické podpory, jiné poplatky a jinou míru pokročilosti.

Investiční platformy – vše vyřešeno za klienta

Investiční platformy slibují revoluci v přístupu k investování. Nabízí jednoduché a intuitivní rozhraní, které umožňuje i naprostým laikům investovat do široké škály aktiv. Platformy se starají o výběr investičních strategií, nákup a prodej aktiv, reinvestování dividend a další administrativní úkony. Klient tak nemusí mít žádné znalosti o investování a může se spolehnout na to, že se o jeho peníze postará profesionální tým.

• Portu – poplatek od 0,6 % ročně

Existuje mnoho různých investičních platforem, které se liší nabídkou služeb, poplatky a investičními strategiemi. Některé platformy se zaměřují na pasivní investování do indexových fondů, zatímco jiné nabízí aktivně spravované portfolio. Platformy se také liší v minimální výši investice, která se může pohybovat od několika stokorun až po statisíce korun.

Brokeři – nákup akcií a ETF vlastnoručně

Brokeři jsou licencované společnosti, které zprostředkovávají nákup a prodej cenných papírů na burze. Poskytují klientům platformu pro zadávání pokynů a zajišťují jejich realizaci. Brokeři obvykle za své služby účtují poplatky, které se liší v závislosti na typu obchodu, objemu obchodu a dalších faktorech.

1. XTB – nejpopulárnější broker v České republice
2. eToro – přes 30 miliónů uživatelů, možnost kopírovat jiné investory
3. Degiro – jeden z nejpoužívanějších brokerů v Evropě

Existuje mnoho různých brokerů, kteří se liší nabídkou služeb, poplatky a obchodními platformami. Někteří brokeři se zaměřují na online obchodování, zatímco jiní nabízí i osobní přístup. Brokeři se také liší v dostupných trzích, na kterých klientům umožňují obchodovat.

Zde je několik faktorů, které je třeba zvážit při výběru investiční platformy nebo brokera:

• Poplatky: Poplatky za obchody, vklady a výběry se mohou u jednotlivých brokerů lišit.
• Platforma: Platforma brokera by měla být uživatelsky přívětivá a nabízet funkce, které uživatel potřebuje.
• Nabídka instrumentů: Broker by měl nabízet akcie a ETF, které chce uživatel nakupovat.
• Regulace: Broker by měl být regulován renomovaným úřadem.

Níže jsou zmíněné investiční platformy a brokeři podrobněji popsány a srovnány. Všichni disponují licencí od ČNB, která zároveň dohlíží na jejich provoz.

XTB

XTB je licencovaný broker, který umožňuje investovat do široké škály aktiv, včetně akcií (více než 2 000 akcií), ETF (přes 1 500 ETF), forexu a komodit. Nabízí dva typy investičních účtů – standardní účet pro začátečníky a pro účet, který je vhodný pro zkušené investory s vysokým objemem obchodů.

XTB se vyznačuje nízkými poplatky a transparentním obchodováním. Poplatky za obchodování s akciemi, ETF a instrumenty CFD jsou zdarma. XTB neúčtuje žádné poplatky za vklady ani výběry (jen při minimální částce). Vklad bankovním převodem je bez poplatku. V případě platby kartou nebo prostřednictvím služby PayPal činí poplatek 0,77 %. U XTB je možné vytvořit vlastní investiční strategii ETF. Investor si sám rozloží portfolio a měsíčně zasílanou částku sám investuje podle vlastního rozložení portfolia.

Platforma nabízí velkou škálu nástrojů a funkcí. Například platforma xStation, která je uživatelsky přívětivá a umožňuje obchodování online i z mobilu. Dále nabízí vzdělávací materiále a pokročilé nástroje pro analýzu trhu a investování.

Investoři s malým kapitálem si mohou dovolit investovat do drahých akcií díky možnosti investovat do zlomků akcií. XTB Invest umožňuje investorům podílet se na ziscích z obchodů zkušených traderů.

XTB je skvělá volba pro investory, kteří hledají spolehlivého brokera s širokou nabídkou investičních nástrojů, nízkými poplatky a uživatelsky přívětivou platformou.

U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

Portu

Portu je online investiční platforma, která umožňuje investovat do širokého spektra aktiv, a to i s malými částkami. Platforma je intuitivní a snadno se používá, a proto je vhodná i pro začátečníky.

Portu je vhodné pro všechny, kteří chtějí dobré zhodnocení peněz, zajištění důchodu, investování do budoucnosti dětí, budování pasivního příjmu a investování do širokého spektra aktiv.

Portu není ideální pro zkušené investory, kteří preferují plnou kontrolu nad svými investicemi, touží investovat do specifických aktiv, která platforma nenabízí, nebo primárně hledají platformu s nejnižšími možnými poplatky.

Portu automaticky diverzifikuje portfolio a snižuje tak riziko. Nabízí širokou škálu aktiv, včetně akcií, dluhopisů, ETF, kryptoměn a nemovitostí.

Jednou z novinek, kterou Portu začalo v roce 2024 nabízet, je dlouhodobý investiční produkt od Portu, který funguje jako nová forma spoření na důchod. Tzv. DIP od Portu navíc umožňuje čerpat úsporu na dani z příjmu a zároveň příspěvek od zaměstnavatele.

Uživatelům nabízí Portu dispozici je kvalitní zákaznickou podporu, která ráda zodpoví všechny dotazy. Díky všem těmto benefitům je Portu skvělou volbou pro všechny, kteří chtějí investovat do svého budoucího já a budovat si cestu k finanční svobodě.

Portu má minimální částku vkladu 500 Kč. Nemá žádné poplatky za výběr, vklad ani konverzi. Portu nabízí různé investiční produkty. Při výběru „Portfolia na míru“ je roční poplatek od 1 % (při fixaci od 0,6 %) z hodnoty spravovaného majetku. Další možností je například „Vlastní strategie“ pro zkušenější investory, kde je roční poplatek 0,79 – 1,69 % (při fixaci od 0,47 %).

eToro

eToro je investiční platforma, která umožňuje uživatelům nakupovat a prodávat akcie, ETF, kryptoměny a další aktiva. Platforma je dostupná online i v mobilní aplikaci a je uživatelsky přívětivá.

eToro je vhodné pro všechny typy investorů, od začátečníků až po zkušené profesionály. Platforma nabízí širokou škálu investičních nástrojů a funkcí, které uspokojí potřeby každého investora.

Jednou z hlavních výhod, které eToro umožňuje, je kopírovat obchodní strategie zkušených investorů, a také nabízí širokou škálu vzdělávacích materiálů, které pomohou investorům naučit se o investování.

eToro umožňuje investovat do akcií z více než 17 burz po celém světě a umožňuje investovat do ETF, které sledují různé tržní indexy, sektory a aktiva. Každý může investovat do více než 100 kryptoměn. Také umožňuje investovat do komodit, jako je zlato, ropa a zemní plyn nebo obchodovat s forexem, tj. s měnovými páry.

Online investiční platforma eToro si účtuje nízké poplatky ve výši 1-2 $ za obchodování s akciemi a ETF. Dále účtuje poplatek za spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) u kryptoměn. eToro neúčtuje žádné poplatky za vklady v USD, EUR a GBP. Za vklady v jiných měnách se účtuje poplatek za konverzi. Za výběry se vždy účtuje poplatek okolo 125 CZK (5 $).

eToro je investiční platforma pro více aktiv. Hodnota vašich investic může růst nebo klesat. Váš kapitál je vystaven riziku.

Existuje celá řada brokerů a investičních platforem – začínajícím investorům je doporučeno raději začít u investičních platforem typu Portu.

S&P 500 – vyplatí se do něj investovat?

Díky své jednoduchosti, diverzifikaci a nízkým poplatkům je investování do S&P 500 přes ETF vhodné i pro začátečníky. Stačí si vybrat důvěryhodného brokera, nastavit si pravidelné investice a držet se strategie s dlouhodobým horizontem – ideálně 5 let a více.

Ani tento index však není bez rizik – výkyvy na trzích, geopolitické vlivy či vývoj americké ekonomiky se mohou dočasně negativně projevit. I proto je klíčové dodržet delší investiční horizont a nezpanikařit při krátkodobých poklesech.