Nízkonákladové ETF –⁠ nejlepší fondy a jak do nich investovat

Ve světě investic se stále více mluví o nízkonákladových fondech, zejména o ETF. Tyto burzovně obchodované fondy si získaly popularitu díky své jednoduchosti, transparentnosti a především nízkým poplatkům. Co přesně jsou nízkonákladové ETF, proč jsou tak oblíbené a jak do nich lze investovat?

ETF investice 

Možnosti investic do ETF jsou obrovské a neustále se rozšiřují. Základní rozdělení ETF je obvykle podle typu podkladového aktiva, které sledují, a také podle způsobu distribuce zisků (distribuční vs. akumulační).

Hlavní možnosti ETF investic jsou tyto:

Akciové ETF

• Globální/Celosvětové: Sledují široké globální indexy jako MSCI World, FTSE All-World nebo MSCI All Country World (ACWI), které zahrnují akcie z rozvinutých i rozvíjejících se trhů. Jsou ideální pro maximální diverzifikaci.
• Regionální: Zaměřují se na konkrétní regiony, např. Evropa (např. MSCI Europe), Severní Amerika (např. S&P 500, Nasdaq 100), Asie, rozvíjející se trhy (Emerging Markets) apod.
• Země specifické: Investují do akcií jedné konkrétní země, např. USA (S&P 500), Německo (DAX), Čína, Indie.
• Sektorové/Odvětvové: Cílí na konkrétní průmyslová odvětví, např. technologie, zdravotnictví, energetika, finance, obnovitelné energie, kybernetická bezpečnost, polovodiče. To umožňuje investorům spekulovat na výkonnost určitého sektoru.
• Faktorové ETF: Nesledují jen tržní kapitalizaci, avšak zaměřují se také na specifické „faktory“, které prokázaly dlouhodobě nadprůměrné výnosy. Příklady zahrnují:
  • Hodnotové ETF: Zaměřují se na akcie, které jsou podle určitých kritérií podhodnocené.
  • Růstové ETF: Investují do společností s vysokým potenciálem růstu zisků.
  • Dividendové ETF: Vyhledávají společnosti s vysokými dividendami nebo s dlouhou historií navyšování dividend (např. Dividend Aristocrats).
  • Malé společnosti: Investují do akcií s malou tržní kapitalizací, které mají často vyšší růstový potenciál, ale i vyšší riziko.
  • Momentové ETF: Investují do akcií, které v nedávné minulosti vykazovaly silný cenový růst.

Dluhopisové ETF

Investují do portfolií různých typů dluhopisů, jako jsou státní dluhopisy, korporátní dluhopisy, komunální dluhopisy. Mohou se lišit podle splatnosti dluhopisů (krátkodobé, střednědobé, dlouhodobé), kreditního ratingu (investiční stupeň, high-yield) nebo regionu/země. Nabízejí menší volatilitu a jsou vhodnější pro konzervativnější část portfolia.

Komoditní ETF/ETC

Sledují cenu jedné komodity (např. zlato, stříbro, ropa, plyn, měď) nebo koše komodit. Mohou držet fyzické komodity, nebo investovat do futures kontraktů. Slouží k diverzifikaci, ochraně proti inflaci nebo spekulaci na ceny komodit.

Měnové ETF/ETN

Sledují výkonnost měnových párů (např. EUR/USD, EUR/CZK). Mohou být použity k zajištění proti měnovému riziku nebo ke spekulaci na pohyb měn.

Realitní ETF

Investují do portfolia akcií realitních investičních trustů (REITs), což jsou společnosti, které vlastní, provozují nebo financují nemovitosti generující příjmy. Umožňují investorům získat expozici vůči realitnímu trhu bez nutnosti přímé koupě nemovitostí.

Kryptoměnové ETF

Relativně nová, avšak rychle se rozvíjející kategorie. Mohou sledovat cenu jedné kryptoměny (např. Bitcoin ETF) nebo koše kryptoměn. Často se jedná o ETF sledující futures kontrakty, i když spotové Bitcoin ETF se stávají stále dostupnějšími.

Dividendové ETF

Cílem těchto ETF je poskytovat investorům stálý tok příjmů ve formě dividend, přičemž zároveň nabízejí diverzifikaci, kterou by bylo obtížné dosáhnout nákupem jednotlivých akcií. Fond hledá společnosti, které mají silné finanční zdraví a udržitelný výplatní poměr, aby byla zajištěna dlouhodobá schopnost vyplácet dividendy.

Nejlepší ETF fondy

Sestavit si portfolio z „nejlepších“ ETF fondů je snem mnoha investorů. Realita je však taková, že „nejlepší“ ETF neexistuje v univerzálním smyslu. Pojem „nejlepší“ ETF fondy je totiž stejně subjektivní jako nejlepší dividendové akcie.

Nicméně následující fondy jsou často považovány za svatý grál pasivního investování, protože nabízejí maximální diverzifikaci a kopírují výkonnost celého světového akciového trhu.

Název ETF	Velikost fondu	Poměr nákladů (TER)	Dividendová politika
iShares Core MSCI World UCITS ETF	92,469 mld. €	0,20 % p.a.	Akumulující (reinvestuje dividendy do fondu)
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc)	19,649 mld. €	0,22 % p.a.	Akumulující (reinvestuje dividendy do fondu)
iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)	101,649 mld. €	0,07 % p.a.	Akumulující (reinvestuje dividendy do fondu)
Vanguard S&P 500 UCITS ETF (Acc)	21,132 mld. €	0,07 % p.a.	Akumulující (reinvestuje dividendy do fondu)
iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF (Dist)	1,730 mld. €	0,1 % p.a.	Distribuující (vyplácí dividendy)
SPDR S&P 500 UCITS ETF (Acc)	8,283 mld. €	0,03 % p.a.	Akumulující (reinvestuje dividendy do fondu)

Globální akciové ETF

• Vanguard FTSE All-World UCITS ETF:
  • Co dělá: Sleduje index FTSE All-World, který zahrnuje velké a střední společnosti z rozvinutých i rozvíjejících se trhů po celém světě (cca 4 000 společností).
  • Proč je oblíbený: Nabízí extrémní diverzifikaci v jediném fondu s velmi nízkým TER (aktuálně kolem 0,22 % p.a.). Je k dispozici v akumulační verzi, což je pro české investory daňově výhodné.
  • Komu sedí: Každému, kdo chce jednoduše investovat do celého světového akciového trhu bez nutnosti vybírat konkrétní regiony nebo země.
• iShares Core MSCI World UCITS ETF:
  • Co dělá: Sleduje index MSCI World, který zahrnuje velké a střední společnosti z 23 rozvinutých zemí (cca 1 500 společností). Nepokrývá rozvíjející se trhy.
  • Proč je oblíbený: Jeden z nejpopulárnějších globálních fondů, velmi nízký TER (aktuálně kolem 0,20 % p.a.). Často se kombinuje s ETF pro rozvíjející se trhy.
  • Komu sedí: Investorům, kteří chtějí mít expozici pouze vůči rozvinutým trhům, nebo těm, kteří chtějí sami kontrolovat poměr mezi rozvinutými a rozvíjejícími se trhy.
• iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF:
  • Co dělá: Doplňkový ETF k IWDA, sleduje index MSCI Emerging Markets IMI, který zahrnuje velké, střední a malé společnosti z rozvíjejících se trhů.
  • Proč je oblíbený: Umožňuje doplnit portfolio o rozvíjející se trhy, které mají potenciál vyššího růstu, ale i vyšší volatilitu.
  • Komu sedí: Investorům, kteří používají IWDA a chtějí doplnit portfolio o rozvíjející se trhy.

S&P 500 ETF

Ačkoliv je S&P 500 zahrnut v globálních ETF, mnoho investorů si přeje mít na americký trh zvýšenou expozici kvůli jeho síle a inovacím.

• Vanguard S&P 500 UCITS ETF:
  • Co dělá: Sleduje index S&P 500, který zahrnuje 500 největších amerických společností.
  • Proč je oblíbený: Nízký TER (aktuálně 0,07 % p.a.), široká diverzifikace v rámci USA, kopíruje výkonnost amerických gigantů.
  • Komu sedí: Investorům, kteří věří v sílu americké ekonomiky a chtějí mít dominantní expozici v USA.
• SPDR S&P 500 UCITS ETF (Acc):
  • Co dělá: Další z oblíbených ETF, které sleduje výkonnost indexu S&P 500. Tento fond spravuje State Street Global Advisors (SPDR), což je třetí největší správce ETF na světě. Dividendy v ETF se akumulují a reinvestují do ETF.
  • Proč je oblíbený: TER (celkový poměr nákladů) ETF činí 0,03 % ročně. Aktuálně je to tedy nejlevnější ETF sledující index S&P 500.
  • Komu sedí: Volba mezi S&P 500 ETF záleží především na osobní preferenci, jelikož všechny tyto fondy sledují stejný index s minimálními rozdíly ve výkonnosti.
• iShares Core S&P 500 UCITS ETF:
  • Co dělá: Obdoba Vanguard S&P 500 ETF od BlackRocku, sledující stejný index.
  • Proč je oblíbený: Také velmi nízký TER (aktuálně 0,07 % p.a.), vysoká likvidita.
  • Komu sedí: Stejně jako VUAA/VUSA, záleží spíše na preferenci poskytovatele.

Dluhopisové ETF

Pro snížení celkového rizika portfolia a pro diverzifikaci od akcií se často přidávají dluhopisové ETF.

• iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF:
  • Co dělá: Sleduje globální dluhopisový index, který zahrnuje státní i korporátní dluhopisy s investičním stupněm z celého světa.
  • Proč je oblíbený: Široká diverzifikace v rámci dluhopisů, nízký TER (aktuálně 0,10 % p.a.).
  • Komu sedí: Investorům, kteří chtějí snížit volatilitu svého portfolia a přidat stabilnější složku.

Dividendové ETF

Pokud je cílem pravidelný příjem z investic, lze zvážit dividendové ETF.

• Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF:
  • Co dělá: Sleduje akcie společností z celého světa s nadprůměrným dividendovým výnosem.
  • Proč je oblíbený: Celosvětová expozice, zaměření na společnosti vyplácející dividendy.
  • Komu sedí: Investorům hledajícím kombinaci globální diverzifikace a pravidelného dividendového příjmu.

Většina investorů si vystačí s jednoduchou kombinací 1-3 ETF. Nejjednodušší varianta je jedno globální akciové ETF.

Jak investovat do ETF 

Způsoby, jak investovat do ETF, jsou v dnešní době pro drobné investory snadno dostupné a populární. Než vůbec člověk začne s investováním do ETF, je klíčové si ujasnit jaký je jeho investiční horizont. Krátkodobý (do 3 let), střednědobý (3-10 let) nebo dlouhodobý (nad 10 let)? Pro ETF je ideální dlouhodobý horizont kvůli zhodnocení a daňovým výhodám.

Důležitá je také tolerance k riziku a částka, jakou chce člověk investovat. Pak už může začít vybírat online brokera. Ten by měl být regulován ČNB a měl by mít prostředky investorů pojištěné. Důležité jsou transakční poplatky a poplatky za konverzi měny.

Jakmile má člověk otevřený účet u brokera, musí na něj vložit finanční prostředky. Pak už může začít ta „zábavná“ část, která však vyžaduje pečlivost. Tedy vybrat konkrétní ETF. Pro začátečníky jsou vhodné robo-advisory platformy (např. Fondee, Portu), které sestaví a spravují portfolio ETF na základě investičního dotazníku.

Jakmile má člověk ETF vybraný, zadá, kolik kusů ETF chce koupit, nebo jakou celkovou částku chce investovat a potvrdí objednávku.

Po nákupu by měli své portfolio pravidelně sledovat, avšak nepanikařit při každém výkyvu. Pro dlouhodobé investory je klíčová trpělivost.

Přibližně jednou za rok nebo dva je dobré zvážit rebalancování portfolia. To znamená, že se upraví alokace aktiv tak, aby odpovídala původnímu plánu. Například pokud akciová složka výrazně vzrostla, prodá se část akciových ETF a nakoupí dluhopisová ETF, aby se udržel původní poměr.

ETF fondy S&P 500 

ETF fondy S&P 500 jsou burzovně obchodované fondy, jejichž hlavním cílem je kopírovat výkonnost akciového indexu S&P 500.

S&P 500 je index, který zahrnuje 500 největších veřejně obchodovaných amerických společností (např. Apple, Microsoft, Amazon, Tesla). Je považován za jeden z nejdůležitějších ukazatelů zdraví americké ekonomiky a akciového trhu.

ETF na S&P 500 je investiční fond, který nakupuje akcie těchto 500 společností v podobném poměru, v jakém jsou zastoupeny v samotném indexu S&P 500 (obvykle dle tržní kapitalizace).

Když se hodnota akcií v indexu S&P 500 zvyšuje, roste i hodnota ETF, a naopak. Fond se snaží minimalizovat tzv. „chybu sledování“ (tracking error), tedy rozdíl mezi výkonností fondu a indexu.

ETF fondy S&P 500 umožňují investorům snadno a s nízkými poplatky získat diverzifikovanou expozici vůči celému americkému akciovému trhu, aniž by museli kupovat jednotlivé akcie 500 společností. Jsou vysoce likvidní a transparentní.

Mezi nejznámější a největší ETF fondy, které kopírují index S&P 500 a jsou dostupné pro evropské investory, patří například:

• iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) (ISIN: IE00B5BMR087)
• Vanguard S&P 500 UCITS ETF (Acc) (ISIN: IE00BFMXXD54)
• SPDR S&P 500 UCITS ETF (Acc) (ISIN: IE000XZSV718)

Tyto ETF fondy se snaží co nejpřesněji replikovat výkonnost indexu S&P 500, obvykle s velmi nízkými ročními poplatky kolem 0,07 % nebo i méně.

Kde investovat do S&P 500

Kdo chce investovat do S&P 500, nejběžnější a nejdoporučovanější způsob je prostřednictvím ETF fondů, které tento index kopírují. To umožní diverzifikovat investici do 500 největších amerických společností s nízkými náklady.

Kde investovat do S&P 500:

1. Online brokeři: Toto je nejpřímější a většinou nejlevnější cesta. Populární brokeři, kteří nabízejí ETF na S&P 500 a jsou dostupní pro české (a evropské) investory, jsou:
   • XTB: Velmi populární v ČR, nabízí řadu S&P 500 ETF (akumulačních i distribučních), často s 0% provizí.
   • Degiro: Známý pro nízké poplatky, nabízí širokou škálu ETF, včetně těch na S&P 500.
   • Interactive Brokers: Poskytuje přístup k širokému spektru trhů a instrumentů po celém světě, včetně mnoha S&P 500 ETF.
   • LYNX: Specializovaný broker s širokou nabídkou, vhodný pro zkušenější investory.
   • Fio banka: Česká banka, která nabízí možnost obchodování s vybranými ETF na německé burze Xetra, kde najdete i S&P 500 ETF.
2. Investiční platformy a robo-poradci: Některé platformy mohou zjednodušit investování do ETF tím, že vytvoří portfolio za investora na základě jeho cílů. Příkladem může být:
   • Portu: Česká robo-investiční platforma, která může zahrnovat S&P 500 ETF ve svých portfoliích.
   • Fondee: Další česká platforma, která nabízí portfolia složená z ETF sledující různé indexy, včetně S&P 500.

Výhodou investování do S&P 500 prostřednictvím ETF je, že investor získá diverzifikaci a zároveň profituje z pasivního řízení fondu, což obvykle znamená nižší poplatky.

S&P 500 roční výnos 

Historický roční výnos indexu S&P 500 se liší v závislosti na zvoleném časovém období, avšak dlouhodobě se pohybuje kolem 10-11 % ročně. Skutečný výnos se však v konkrétním roce může výrazně lišit.

Je důležité si uvědomit, že se jedná o průměr za dlouhá období. V některých letech byl S&P 500 roční výnos velmi vysoký (např. v roce 2013 +29,60 %, v roce 2019 +28,88 %), zatímco v jiných letech zaznamenal značné ztráty (např. v roce 2008 -38,49 %, v roce 2022 -19,44 %).

Akciový trh, a tedy i S&P 500, je volatilní. Krátkodobé výkyvy jsou běžné a je třeba s nimi počítat.

Klíčový je proto dlouhodobý horizont. Přes krátkodobé poklesy se S&P 500 v historickém kontextu vždy zotavil a pokračoval v růstu, což z něj dělá oblíbenou volbu pro dlouhodobé investory.

Nejlepší dividendové akcie 

Určení „nejlepších“ dividendových akcií je velmi subjektivní a závisí na investiční strategii, toleranci rizika a cílech. Pro někoho to může být akcie s nejvyšším dividendovým výnosem, pro jiného zase stabilní společnost s dlouhou historií navyšování dividend.

Při hledání nejlepších dividendových akcií se doporučuje zaměřit na následující faktory:

• Finanční zdraví společnosti: Důkladně prozkoumat rozvahu, výkazy zisků a ztrát a cash flow. Společnost by měla mít stabilní zisky a dostatečný cash flow na pokrytí dividend.
• Historie dividend: Dlouhá historie vyplácení a navyšování dividend je silným ukazatelem stability a důvěryhodnosti.
• Výplatní poměr (payout ratio): Je to procento zisku, které společnost vyplácí na dividendách. Příliš vysoký poměr může signalizovat, že společnost vyplácí více, než si může dlouhodobě dovolit. Ideální je udržitelné procento, které umožňuje společnosti reinvestovat do růstu.
• Odvětví: Některá odvětví jsou stabilnější a lépe generují hotovost na dividendy (např. veřejné služby, spotřební zboží, telekomunikace, finance).
• Diverzifikace: Nesázet jen na jednu dividendovou akcii. Rozložit své investice do více společností a odvětví. Zvážit také dividendové ETF pro širší diverzifikaci.

Co do stability a historie dividend se mezi nejlepší dividendové akcie řadí:

• Altria Group (MO): Tabáková společnost s vysokým dividendovým výnosem.
• Genuine Parts Company (GPC): Distribuce náhradních dílů pro automobily.
• Johnson & Johnson (JNJ): Farmaceutický gigant s dlouhou historií stabilních dividend.
• Procter & Gamble (PG): Spotřební zboží, které je odolné vůči recesím.
• Coca-Cola (KO): Klasický příklad stabilní společnosti s celosvětovou značkou.
• IBM (IBM): Technologická společnost s dlouhou historií dividend.
• Deutsche Telekom (DTE): Významný evropský telekomunikační operátor.

Jedná se o společnosti z indexu S&P 500, které zvyšují dividendu nepřetržitě po dobu nejméně 25 let. Jsou to velké, stabilní a finančně zdravé firmy s prokázanou odolností vůči tržním výkyvům.

ETF vs. podílové fondy 

Ve světě investic se pro drobné investory často diskutují dva hlavní typy kolektivního investování: ETF a podílové fondy. Ačkoliv se na první pohled mohou zdát podobné, skrývají v sobě řadu klíčových rozdílů, které ovlivňují jejich vhodnost pro různé investiční strategie. Jaké je srovnání ETF vs. podílové fondy?

ETF co to je?

Je to v podstatě investiční fond, který se obchoduje na burze cenných papírů podobně jako jednotlivé akcie. ETF drží koš aktiv (akcie, dluhopisy, komodity, kryptoměny, nemovitosti atd.) a jeho cílem je obvykle replikovat výkonnost určitého indexu (např. S&P 500, MSCI World). Většina ETF je pasivně řízená, což znamená, že se nesnaží „překonat trh“, nýbrž pouze kopírovat jeho vývoj.

Podílový fond co to je?

Je to kolektivní investiční nástroj, který shromažďuje peníze od mnoha investorů a investuje je do diverzifikovaného portfolia cenných papírů. Podílové fondy jsou většinou aktivně řízené, což znamená, že portfolio manažeři se snaží svými investičními rozhodnutími překonat výkonnost trhu nebo benchmarku.

V následující tabulce je přehledné srovnání hlavních rozdílů ETF vs. podílové fondy:

Funkce	ETF	Podílový fond
Typ správy	Většinou pasivní (kopíruje index)	Většinou aktivní (snaží se překonat trh)
Obchodování	Na burze po celý den (jako akcie)	Jednou denně po uzavření trhu (přímo se správcem)
Cena	Kolísá v průběhu dne v reálném čase	Stanovena jednou denně (NAV)
Likvidita	Vysoká (okamžitý nákup/prodej)	Nižší (transakce trvá déle)
Poplatky za správu	Nízké (obvykle 0,05 % – 0,5 % p.a.)	Vyšší (obvykle 0,5 % – 2 % p.a. i více)
Vstupní/Výstupní poplatky	Většinou žádné (jen transakční poplatky makléři)	Časté (1 % – 5 % vstupní, někdy i výstupní)
Transparentnost	Vysoká (denní zveřejňování složení portfolia)	Nižší (zveřejňování složení portfolia čtvrtletně)
Daňové dopady v ČR	Časový test (po 3 letech osvobození od daně zisku)	Záleží na typu fondu a podmínkách (často zdanitelné i po 3 letech)
Vhodné pro	Pasivní investory, dlouhodobé, nízké náklady, diverzifikace	Investory preferující aktivní správu, „hands-off“ přístup

Volba mezi ETF a podílovým fondem tak spíš závisí na individuálních investičních cílech, toleranci rizika a preferencích.

ETF vs. akcie

Výběr mezi ETF a jednotlivými akciemi je základní rozhodnutí, které formuje investiční portfolio. Každý z těchto nástrojů má své specifické vlastnosti, výhody a nevýhody, které ho předurčují pro různé typy investorů a investičních strategií. Jaké je srovnání ETF vs. akcie?

Co to je ETF, už je jasné. Co je akcie, asi každý také ví. Akcie představuje vlastnický podíl v jedné konkrétní společnosti. Koupí akcie se člověk stává spoluvlastníkem této firmy a získává nárok na část jejích zisků (dividendy, pokud je společnost vyplácí) a na část jejího majetku v případě likvidace. Cena akcie je přímo ovlivněna výkonností, ziskovostí a budoucími vyhlídkami dané společnosti.

V následující tabulce je přehledné srovnání hlavních rozdílů ETF vs. akcie:

Funkce	ETF	Jednotlivé akcie
Diverzifikace	Automatická a vysoká (investice do koše aktiv)	Nulová (investice do jedné společnosti); vyžaduje vlastní úsilí pro diverzifikaci
Riziko	Nižší (rozložené přes mnoho aktiv)	Vyšší (koncentrované na jednu společnost)
Výnosový potenciál	Průměrné tržní výnosy (kopíruje index)	Potenciál pro nadprůměrné i podprůměrné výnosy
Poplatky za správu	Nízké (TER), průběžné	Žádné
Transakční poplatky	Za nákup/prodej ETF (jedna transakce za celý koš)	Za nákup/prodej každé akcie (více transakcí pro diverzifikaci)
Časová náročnost	Nízká (pasivní investování)	Vysoká (neustálý výzkum a analýza)
Nároky na znalosti	Nižší (stačí porozumět ETF a trhu)	Vyšší (hloubková analýza společností, financí)
Daňové dopady v ČR	Časový test (po 3 letech osvobození zisku); dividendy reinvestované = osvobozené	Časový test (po 3 letech osvobození zisku); dividendy vždy zdanitelné
Vhodné pro	Začátečníci, pasivní investoři, dlouhodobé, chtějí diverzifikaci	Zkušení investoři, aktivní, ochotní podstoupit vyšší riziko pro potenciální vyšší výnosy

Lze tedy uzavřít, že pro většinu začínajících a pasivních investorů jsou ETF lepší volbou. Investování do jednotlivých akcií je spíše pro zkušenější investory, kteří mají čas, znalosti a ochotu aktivně se věnovat výzkumu a správě svého portfolia.

Co je ETF

Co je ETF by dnes měl vědět každý investor. ETF jsou investiční fondy, které se obchodují na burze podobně jako akcie. Na rozdíl od klasických podílových fondů, které jsou často aktivně spravovány, většina ETF pasivně kopíruje výkonnost určitého indexu. Může jít o akciový index (např. S&P 500, MSCI World), dluhopisový index, komoditní index, nebo třeba index pokrývající nemovitosti.

Klíčovým aspektem „nízkonákladovosti“ ETF fondů je jejich nízký poměr celkových nákladů. Protože ETF fondy jen pasivně sledují index a nevyžadují tak intenzivní manažerskou práci jako aktivně spravované fondy, jsou jejich provozní náklady výrazně nižší.

I zdánlivě malé rozdíly v poplatcích (např. 0,1 % vs. 1,5 % ročně) mohou v dlouhodobém horizontu znamenat obrovské rozdíly v celkových výnosech.

Proč investovat do ETF fondů?

Investice do ETF fondů je pro mnoho investorů, od začátečníků po zkušené, atraktivní z několika klíčových důvodů:

1. Nízké náklady: ETF fondy jsou typicky pasivně spravované (kopírují index), což vede k výrazně nižším správcovským poplatkům (TER) ve srovnání s aktivně spravovanými podílovými fondy. Dlouhodobě se tyto úspory projevují ve vyšších čistých výnosech pro investora.
2. Diverzifikace a snížení rizika: Nákupem jediného ETF získá investor expozici vůči desítkám, stovkám, nebo i tisícům různých cenných papírů (akcií, dluhopisů), komodit atd. Tím se efektivně rozkládá riziko, protože investor není závislý na výkonnosti jedné společnosti nebo aktiva.
3. Jednoduchost a přístupnost: ETF umožňují snadno investovat do širokých trhů, odvětví nebo regionů, aniž by investor musel sám analyzovat a vybírat jednotlivá aktiva. Jsou přístupné i pro menší investiční částky, a to i pro začínající investory.
4. Transparentnost a likvidita: ETF jsou vysoce transparentní, protože jejich složení je veřejně známo a kopíruje index. Navíc se obchodují na burze po celý den jako akcie, což zajišťuje vysokou likviditu a možnost kdykoli nakoupit nebo prodat za aktuální tržní cenu.
5. Potenciál pro dlouhodobý růst: Díky sledování indexů a nízkým poplatkům mají ETF tendenci dlouhodobě překonávat většinu aktivně spravovaných fondů a nabízejí efektivní cestu k zhodnocování kapitálu v souladu s vývojem celého trhu.

Fondy ETF představují skvělý nástroj pro každého, kdo chce efektivně a s nízkými náklady budovat své portfolio a využívat potenciál globálních trhů.

Jak koupit akcie a ETF – srovnání brokerů 2025

Pro nákup akcií a ETF existují různé možnosti:

• investiční platformy, které vše vyřeší za klienta
• brokeři, kteří klientům umožňují přístup na burzu

Pro investování je vždy potřeba zvolit prostředníka – ať už investiční platformu či brokera. Jedná se o důležité rozhodnutí, kterému by měl každý věnovat dostatek času a přečíst si o daném brokerovi recenze. Bohužel neexistuje jeden univerzální a pro všechny výhodný broker. Každý nabízí jiné služby, jinou kvalitu zákaznické podpory, jiné poplatky a jinou míru pokročilosti.

Investiční platformy – vše vyřešeno za klienta

Investiční platformy slibují revoluci v přístupu k investování. Nabízí jednoduché a intuitivní rozhraní, které umožňuje i naprostým laikům investovat do široké škály aktiv. Platformy se starají o výběr investičních strategií, nákup a prodej aktiv, reinvestování dividend a další administrativní úkony. Klient tak nemusí mít žádné znalosti o investování a může se spolehnout na to, že se o jeho peníze postará profesionální tým.

• Portu – poplatek od 0,6 % ročně

Existuje mnoho různých investičních platforem, které se liší nabídkou služeb, poplatky a investičními strategiemi. Některé platformy se zaměřují na pasivní investování do indexových fondů, zatímco jiné nabízí aktivně spravované portfolio. Platformy se také liší v minimální výši investice, která se může pohybovat od několika stokorun až po statisíce korun.

Brokeři – nákup akcií a ETF vlastnoručně

Brokeři jsou licencované společnosti, které zprostředkovávají nákup a prodej cenných papírů na burze. Poskytují klientům platformu pro zadávání pokynů a zajišťují jejich realizaci. Brokeři obvykle za své služby účtují poplatky, které se liší v závislosti na typu obchodu, objemu obchodu a dalších faktorech.

1. XTB – nejpopulárnější broker v České republice
2. eToro – přes 30 miliónů uživatelů, možnost kopírovat jiné investory
3. Degiro – jeden z nejpoužívanějších brokerů v Evropě

Existuje mnoho různých brokerů, kteří se liší nabídkou služeb, poplatky a obchodními platformami. Někteří brokeři se zaměřují na online obchodování, zatímco jiní nabízí i osobní přístup. Brokeři se také liší v dostupných trzích, na kterých klientům umožňují obchodovat.

Zde je několik faktorů, které je třeba zvážit při výběru investiční platformy nebo brokera:

• Poplatky: Poplatky za obchody, vklady a výběry se mohou u jednotlivých brokerů lišit.
• Platforma: Platforma brokera by měla být uživatelsky přívětivá a nabízet funkce, které uživatel potřebuje.
• Nabídka instrumentů: Broker by měl nabízet akcie a ETF, které chce uživatel nakupovat.
• Regulace: Broker by měl být regulován renomovaným úřadem.

Níže jsou zmíněné investiční platformy a brokeři podrobněji popsány a srovnány. Všichni disponují licencí od ČNB, která zároveň dohlíží na jejich provoz.

XTB

XTB je licencovaný broker, který umožňuje investovat do široké škály aktiv, včetně akcií (více než 2 000 akcií), ETF (přes 1 500 ETF), forexu a komodit. Nabízí dva typy investičních účtů – standardní účet pro začátečníky a pro účet, který je vhodný pro zkušené investory s vysokým objemem obchodů.

XTB se vyznačuje nízkými poplatky a transparentním obchodováním. Poplatky za obchodování s akciemi, ETF a instrumenty CFD jsou zdarma. XTB neúčtuje žádné poplatky za vklady ani výběry (jen při minimální částce). Vklad bankovním převodem je bez poplatku. V případě platby kartou nebo prostřednictvím služby PayPal činí poplatek 0,77 %. U XTB je možné vytvořit vlastní investiční strategii ETF. Investor si sám rozloží portfolio a měsíčně zasílanou částku sám investuje podle vlastního rozložení portfolia.

Platforma nabízí velkou škálu nástrojů a funkcí. Například platforma xStation, která je uživatelsky přívětivá a umožňuje obchodování online i z mobilu. Dále nabízí vzdělávací materiále a pokročilé nástroje pro analýzu trhu a investování.

Investoři s malým kapitálem si mohou dovolit investovat do drahých akcií díky možnosti investovat do zlomků akcií. XTB Invest umožňuje investorům podílet se na ziscích z obchodů zkušených traderů.

XTB je skvělá volba pro investory, kteří hledají spolehlivého brokera s širokou nabídkou investičních nástrojů, nízkými poplatky a uživatelsky přívětivou platformou.

U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

Portu

Portu je online investiční platforma, která umožňuje investovat do širokého spektra aktiv, a to i s malými částkami. Platforma je intuitivní a snadno se používá, a proto je vhodná i pro začátečníky.

Portu je vhodné pro všechny, kteří chtějí dobré zhodnocení peněz, zajištění důchodu, investování do budoucnosti dětí, budování pasivního příjmu a investování do širokého spektra aktiv.

Portu není ideální pro zkušené investory, kteří preferují plnou kontrolu nad svými investicemi, touží investovat do specifických aktiv, která platforma nenabízí, nebo primárně hledají platformu s nejnižšími možnými poplatky.

Portu automaticky diverzifikuje portfolio a snižuje tak riziko. Nabízí širokou škálu aktiv, včetně akcií, dluhopisů, ETF, kryptoměn a nemovitostí.

Jednou z novinek, kterou Portu začalo v roce 2024 nabízet, je dlouhodobý investiční produkt od Portu, který funguje jako nová forma spoření na důchod. Tzv. DIP od Portu navíc umožňuje čerpat úsporu na dani z příjmu a zároveň příspěvek od zaměstnavatele.

Uživatelům nabízí Portu dispozici je kvalitní zákaznickou podporu, která ráda zodpoví všechny dotazy. Díky všem těmto benefitům je Portu skvělou volbou pro všechny, kteří chtějí investovat do svého budoucího já a budovat si cestu k finanční svobodě.

Portu má minimální částku vkladu 500 Kč. Nemá žádné poplatky za výběr, vklad ani konverzi. Portu nabízí různé investiční produkty. Při výběru „Portfolia na míru“ je roční poplatek od 1 % (při fixaci od 0,6 %) z hodnoty spravovaného majetku. Další možností je například „Vlastní strategie“ pro zkušenější investory, kde je roční poplatek 0,79 – 1,69 % (při fixaci od 0,47 %).

eToro

eToro je investiční platforma, která umožňuje uživatelům nakupovat a prodávat akcie, ETF, kryptoměny a další aktiva. Platforma je dostupná online i v mobilní aplikaci a je uživatelsky přívětivá.

eToro je vhodné pro všechny typy investorů, od začátečníků až po zkušené profesionály. Platforma nabízí širokou škálu investičních nástrojů a funkcí, které uspokojí potřeby každého investora.

Jednou z hlavních výhod, které eToro umožňuje, je kopírovat obchodní strategie zkušených investorů, a také nabízí širokou škálu vzdělávacích materiálů, které pomohou investorům naučit se o investování.

eToro umožňuje investovat do akcií z více než 17 burz po celém světě a umožňuje investovat do ETF, které sledují různé tržní indexy, sektory a aktiva. Každý může investovat do více než 100 kryptoměn. Také umožňuje investovat do komodit, jako je zlato, ropa a zemní plyn nebo obchodovat s forexem, tj. s měnovými páry.

Online investiční platforma eToro si účtuje nízké poplatky ve výši 1-2 $ za obchodování s akciemi a ETF. Dále účtuje poplatek za spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) u kryptoměn. eToro neúčtuje žádné poplatky za vklady v USD, EUR a GBP. Za vklady v jiných měnách se účtuje poplatek za konverzi. Za výběry se vždy účtuje poplatek okolo 125 CZK (5 $).

eToro je investiční platforma pro více aktiv. Hodnota vašich investic může růst nebo klesat. Váš kapitál je vystaven riziku.

Existuje celá řada brokerů a investičních platforem – začínajícím investorům je doporučeno raději začít u investičních platforem typu Portu.