Automatické investování – kdo nabízí nejlepší pravidelné pasivní investování

Automatické investování, často označované jako pravidelné pasivní investování, je strategie, která umožňuje investorům pravidelně vkládat peníze do portfolia bez nutnosti aktivního řízení. To je ideální pro ty, kteří chtějí budovat své bohatství dlouhodobě s minimálním úsilím. Kam investovat peníze?

Kdo nabízí pravidelné investování

V České republice je na trhu několik hráčů, kteří se specializují na zjednodušení pravidelného investování. Každý má své silné stránky, které mohou vyhovovat různým typům investorů.

Portu

Portu je jedním z nejoblíbenějších robo-advisorů v České republice a nabízí plně automatizované pravidelné investování do diverzifikovaných portfolií ETF.

• Co nabízejí: Portu vytváří portfolia na míru na základě zvoleného investičního horizontu a tolerance k riziku. Nabízejí širokou škálu ETF, které pokrývají různé regiony a sektory, včetně udržitelného investování. Mají také možnost „vlastní strategie“, kde si investor může ETF sám vybrat.
• Poplatky: Poplatky jsou obvykle procento z objemu spravovaného majetku (kolem 1 % ročně). Čím déle se investuje, tím nižší poplatek se platí (díky věrnostním programům).
• Minimální investice: 500 Kč, což je ideální pro začínající investory.
• Výhody: Intuitivní platforma, česká podpora, možnost investovat do ETF, které jsou běžně pro drobné investory obtížně dostupné, diverzifikace.

Fondee

Fondee je další významný český robo-advisor, který se zaměřuje na jednoduchost a transparentnost.

• Co nabízejí: Stejně jako Portu, i Fondee sestavuje diverzifikovaná portfolia ETF na základě rizikového profilu. Jejich nabídka je poměrně přímočará, což může být pro nováčky přívětivé.
• Poplatky: Poplatková struktura je podobná Portu, kolem 1 % ročně z objemu majetku.
• Minimální investice: 1 000 Kč.
• Výhody: Jednoduché uživatelské rozhraní, transparentní poplatky, zaměření na pasivní investování.

Začínajícím investorům by se mohlo hodit srovnání Fondee vs. Portu.

XTB

XTB je primárně brokerská společnost, nabízí však také možnost pravidelného investování do ETF prostřednictvím svých investičních plánů.

• Co nabízejí: Lze si nastavit pravidelné nákupy vybraných ETF. XTB nabízí širokou škálu ETF, které jsou dostupné bez poplatků za nákup (do určitého měsíčního limitu).
• Poplatky: Nákup ETF je zdarma do měsíčního obratu 100 000 EUR, poté 0,2 % (min. 10 EUR). Za držení ETF poplatky nejsou.
• Minimální investice: Relativně nízká, záleží na ceně ETF.
• Výhody: Široký výběr ETF, nízké poplatky za nákup, silná globální společnost. Nevýhodou může být, že si portfolio musíte sami nastavit a rebalancovat.

Degiro

Degiro je populární evropský broker, který je známý svými nízkými poplatky a širokou nabídkou.

• Co nabízejí: Degiro má seznam ETF, které lze nakupovat bez poplatků za transakci. Lze si nastavit pravidelné bankovní převody a manuálně provádět nákupy, což je sice trochu méně automatické než u robo-advisorů, avšak stále velmi efektivní.
• Poplatky: Velmi nízké, nebo žádné transakční poplatky za vybrané ETF.
• Minimální investice: Závisí na ceně vybraného ETF.
• Výhody: Velmi nízké poplatky, široká nabídka investičních nástrojů, ideální pro zkušenější investory, kteří chtějí větší kontrolu.

Bankovní investiční fondy

Tradiční banky jako Česká spořitelna, Komerční banka, ČSOB také nabízejí investiční produkty, často ve formě podílových fondů, do kterých lze investovat pravidelně.

• Co nabízejí: Banky nabízejí vlastní podílové fondy, které jsou spravovány aktivně. Lze si nastavit trvalý příkaz pro pravidelné investice.
• Poplatky: Poplatky jsou obvykle vyšší než u ETF a robo-advisorů, zahrnují vstupní poplatky a roční manažerské poplatky.
• Minimální investice: Každá banka má jinak.
• Výhody: Pohodlí a důvěra v tradiční bankovní instituci, často možnost osobní konzultace.
• Nevýhody: Vyšší poplatky, často nižší diverzifikace než u ETF, aktivní správa nemusí vždy překonávat pasivní investování.

Při výběru nejlepší možnosti pro automatické pasivní investování je třeba zvažovat poplatky, míru automatizace a složitosti, zákaznickou podporu a jak široké je spektrum investic platforma nabízí.

Aplikace na investování

Existuje celá řada aplikací a platforem pro investování, které se liší podle toho, pro koho jsou určeny, co nabízejí a jaký je jejich obchodní model.

Zde jsou některé z populárních aplikací na investování, které jsou dostupné i v České republice.

Aplikace na investování pro začátečníky a pasivní investování

• Portu: Česká investiční platforma, která se zaměřuje na robo-advisory. To znamená, že za investora sestavuje a spravuje portfolio na základě jeho investičního dotazníku a rizikového profilu. Je ideální pro začátečníky, kteří se nechtějí starat o výběr konkrétních aktiv. Nabízí různé typy účtů a je kompletně v češtině.
• Fondee: Další česká platforma, která funguje na podobném principu jako Portu – nabízí automatizované investování do diverzifikovaných portfolií složených z ETF. Cílí na jednoduchost a nízké poplatky.
• Revolut: Tato fintech aplikace nabízí kromě bankovních služeb i možnost investovat do akcií a kryptoměn (a dalších komodit). Je vhodná pro menší investice a nabízí i frakční akcie (nákup části akcie). Má jednoduché uživatelské rozhraní.
• Česká spořitelna: Nabízí možnost investovat do akcií, ETF, podílových fondů a dluhopisů přímo přes bankovní aplikaci George. Vhodné pro klienty, kteří preferují investování u své banky a ocení možnost nakupovat i frakční akcie.

Aplikace na investování pro aktivnější investory a brokery

• XTB: Jedna z nejpopulárnějších platforem v Česku, známá svým širokým rozsahem instrumentů (akcie, ETF, indexy, komodity, kryptoměny, forex) a nízkými poplatky (0% poplatky za fyzické akcie a ETF do určitého měsíčního obratu). Má přehlednou aplikaci a nabízí i vzdělávací materiály. Je regulována ČNB.
• eToro: Platforma známá svým sociálním obchodováním, které umožňuje sledovat a kopírovat obchody zkušených investorů. Nabízí širokou škálu aktiv, včetně akcií, ETF, kryptoměn a komodit. Je vhodná pro investory, kteří hledají inspiraci od komunity.
• Degiro: Evropský broker, který nabízí nízké poplatky a široký výběr investičních produktů (akcie, ETF, dluhopisy). Má přehledné uživatelské rozhraní a speciální nabídky pro ETF bez poplatků.
• Interactive Brokers (IBKR): Jeden z největších a nejstarších brokerů na světě s obrovským výběrem investičních produktů a velmi nízkými poplatky. Je spíše pro pokročilé investory, kteří ocení širokou škálu funkcí a detailní analytické nástroje. Uživatelské rozhraní může být pro začátečníky složitější.
• Trading 212: Aplikace s velmi intuitivním prostředím, která umožňuje obchodování s frakčními ETF a akciemi s nízkými poplatky.

Specifické investice

• Zonky: Platforma pro P2P půjčky, kde lidé půjčují peníze přímo lidem. Nabízí potenciálně vyšší výnosy, avšak je s ní spojeno i vyšší riziko.
• Fingood: Česká platforma pro crowdfunding investic do malých a středních firem. Spojuje soukromé investory s firmami a nabízí zajímavé výnosy.
• Investown: Umožňuje skupinové investování do nemovitostí již od menších částek, což zpřístupňuje tuto oblast širší veřejnosti.

Mnoho platforem nabízí demo účty, kde si lze investování nezávazně vyzkoušet bez rizika ztráty peněz.

Jak fungují investiční aplikace

Investiční aplikace zjednodušily a zpřístupnily investování široké veřejnosti. Dříve bylo investování spojeno s návštěvami bank a makléřských společností, vyplňováním papírů a složitými poplatkovými strukturami. Dnes stačí pár kliknutí v mobilu.

Níže je návod, jak fungují investiční aplikace, krok za krokem:

1. Stažení a instalace:

• Investiční aplikace jsou dostupné v oficiálních obchodech s aplikacemi (Google Play pro Android a Apple App Store pro iOS). Jednoduše se vyhledá název aplikace (např. XTB, Portu, Revolut) a stáhne se do chytrého telefonu nebo tabletu.

2. Registrace a ověření účtu:

• Založení účtu: Po spuštění aplikace je třeba se zaregistrovat. To zahrnuje zadání e-mailu, hesla a osobních údajů (jméno, adresa, datum narození, daňové identifikační číslo).
• Ověření totožnosti: Z důvodu regulace a bezpečnosti je třeba projít procesem ověření totožnosti. To se děje nahráním fotografie občanského průkazu nebo pasu a někdy i ověřením adresy (např. nahráním vyúčtování za služby). Některé aplikace umožňují rychlé ověření přes bankovní identitu nebo video hovor.

3. Investiční dotazník a určení rizikového profilu:

• Většina regulovaných investičních platforem a aplikací je povinna zjistit investiční profil a toleranci k riziku. To se provádí pomocí dotazníku, který se ptá na zkušenosti s investováním, finanční situaci, investiční cíle a vztah k riziku.
• Na základě odpovědí aplikace doporučí vhodné investiční produkty nebo typy portfolií.

4. Vklad finančních prostředků:

• Jakmile je účet ověřen, lze na něj vložit peníze. Běžné metody vkladu zahrnují:
  • Bankovní převod: Nejběžnější a obvykle bezplatný způsob.
  • Platební karta: Rychlý vklad, avšak někdy s poplatky.
  • Online platební služby: PayPal, Google Pay, Apple Pay atd. (s možnými poplatky).
• Důležité je si ověřit, v jaké měně se vkládají peníze a zda nedochází k poplatkům za konverzi měny, pokud se investuje v jiné měně, než je měna účtu (např. z CZK na EUR/USD).

5. Výběr investičních produktů a zadávání pokynů:

Zde se funkce liší podle typu aplikace:

• Robo-advisory aplikace se po vložení peněz a vyplnění dotazníku se o vše stará. Automaticky sestaví diverzifikované portfolio z ETF (nebo jiných fondů) podle rizikového profilu. Peníze jsou pravidelně investovány a portfolio je automaticky rebalancováno.
• Brokerské aplikace slouží jako platforma pro nákup a prodej konkrétních investičních instrumentů. Zadává se v nich, kolik jednotek (nebo jakou hodnotu) chce člověk koupit/prodat nebo lze vyhledat detaily o každém aktivu.

6. Správa portfolia a sledování vývoje:

• V aplikaci má člověk přehled o všech svých investicích. Vidí aktuální hodnotu portfolia, zisk/ztrátu, rozložení aktiv a historii transakcí.
• Může sledovat výkonnost jednotlivých aktiv a celého portfolia.
• Některé aplikace nabízejí notifikace o důležitých událostech (např. dosažení určité ceny, dividendy).

7. Výběr finančních prostředků:

• Peníze si lze kdykoli vybrat z investičního účtu zpět na svůj bankovní účet. Proces obvykle trvá několik pracovních dní.

8. Poplatky a transparentnost:

Mnoho aplikací nabízí založení a vedení účtu zdarma. Poplatky za transakce se liší. Někteří brokeři nabízejí nákup a prodej fyzických akcií a ETF bez poplatků. Robo-advisory si účtují určité roční procento z hodnoty investice jako poplatek za správu. Některé aplikace mohou účtovat poplatky, pokud na účtu dlouho neprobíhá žádná aktivita.

XTB investiční plán

Jednou z možností automatického investování je XTB investiční plán. Investiční plán XTB je funkce, kterou zavedl známý online broker s cílem zjednodušit a automatizovat investování pro své klienty, zejména pro začátečníky a ty, kteří preferují pasivní investování.

Jedná o nástroj, který umožňuje sestavit si portfolio složené z ETF a následně do něj pravidelně a automaticky investovat. Hlavní myšlenka je podobná robo-advisory platformám, avšak s tím rozdílem, že si ETF fondy vybírá investor sám a má nad nimi plnou kontrolu. ETF si lze vybírat z různých sektorů, odvětví a zemí, což umožňuje širokou diverzifikaci.

V rámci jednoho XTB investičního plánu lze mít maximálně 9 ETF, které si lze rozdělit podle procentuálního podílu, který má každé ETF v plánu mít. Například lze mít 50 % v ETF kopírujícím S&P 500, 30 % v technologickém ETF a 20 % v dluhopisovém ETF.

Investor si pak nastaví pravidelné vklady (např. měsíčně, týdně) v určité výši. Jakmile peníze dorazí na účet, XTB je automaticky zainvestuje do vybraných ETF podle nastavených procentuálních podílů. Díky možnosti investovat do frakčních akcií/ETF není třeba se starat o to, aby vklady přesně odpovídaly cenám celých jednotek ETF. Lze investovat i malé částky a koupit si tak „část“ ETF.

Každý si může vytvořit až 10 různých investičních plánů na jednom účtu, každý s jinou skladbou ETF. Plány lze kdykoli upravovat nebo je úplně zrušit. Velkou výhodou Investičních plánů XTB je, že investování do ETF je do určitého měsíčního objemu (aktuálně do 100 000 EUR) bez poplatků za nákup a prodej.

Dlouhodobý investiční produkt 

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je od roku 2024 nová, státem podporovaná forma investování v České republice, která má za cíl pomoci lidem vytvářet si finanční rezervu na stáří. Funguje jako doplněk k tradičnímu doplňkovému penzijnímu spoření a životnímu pojištění, avšak s větší flexibilitou a širšími možnostmi investic.

Hlavní parametry DIP:

• Daňové úlevy: Jednou z největších výhod DIP je možnost odečíst si vložené prostředky od základu daně. Ročně si tak lze snížit základ daně až o 48 000 Kč, což může znamenat úsporu na daních až 7 200 Kč. Tato daňová výhoda se vztahuje pouze na vlastní příspěvky, nikoli na příspěvky od zaměstnavatele.
• Příspěvky zaměstnavatele: Zaměstnavatel může na DIP pravidelně přispívat, a to až do výše 50 000 Kč ročně. Tyto příspěvky jsou osvobozeny od daně z příjmu.
• Široké investiční možnosti: Na rozdíl od penzijního spoření, kde jsou investice více omezené, DIP umožňuje investovat do širší škály nástrojů, jako jsou podílové fondy, akcie, dluhopisy nebo ETF.

DIP je primárně určen pro dlouhodobé investování na důchod. Kdo chce čerpat daňové výhody, musí splnit dvě podmínky:

• dosažení věku 60 let.
• investovat po dobu minimálně 10 let (120 měsíců)

Pokud člověk tyto podmínky nedodrží a peníze vybere dříve, bude muset daňová zvýhodnění, která získal, dodanit zpětně.

Kdo nabízí DIP investice 

DIP mohou nabízet pouze regulované instituce pod dohledem České národní banky. Patří sem:

• Banky:
  • Česká spořitelna
  • ČSOB
  • Komerční banka
  • J&T Banka
  • Fio banka
  • Moneta Money Bank
  • Raiffeisenbank
  • UniCredit Bank
  • Banka CREDITAS
• Investiční společnosti:
  • Generali Investments CEE
  • INVESTIKA
  • Portu
  • Partners investiční společnost
  • KK INVESTMENT PARTNERS
  • Amundi Czech Republic Asset Management
  • ATRIS investiční společnost
  • Conseq Funds investiční společnost
  • EnCor Asset Management
  • Fondee
  • Golden Gate investiční společnost
  • MONECO investiční společnost
• Obchodníci s cennými papíry:
  • Patria
  • CYRRUS
  • Colosseum
  • EFEKTA obchodník s cennými papíry
  • IN Equity Czech Republic
• Spořitelní a úvěrní družstva
• Zahraniční osoby s obdobnou činností, oprávněné poskytovat své služby v České republice (např. IN Equity Slovakia, o.c.p., a.s.)

Nabídka DIP investic se u jednotlivých poskytovatelů liší, avšak obecně lze investovat do:

• podílových fondů (akciové, dluhopisové, smíšené, nemovitostní atd.)
• akcií (české i zahraniční)
• dluhopisů
• ETF
• investičních certifikátů
• termínovaných vkladů

DIP investice mohou být do různých produktů. Složení portfolia lze během spoření libovolně měnit.

Kam investovat peníze

Kam investovat peníze je jedna z nejčastějších otázek. Odpověď závisí na mnoha faktorech, jako je:

• Výše investice: Kolik peněz chce člověk investovat? Jsou to malé částky pravidelně, nebo jednorázově větší obnos?
• Investiční horizont: Jak dlouho chce člověk peníze investovat? Měsíce, roky, nebo desetiletí?
• Očekávaný výnos vs. riziko: Jaké zhodnocení očekává? A jaké riziko je ochotný podstoupit? Platí, že vyšší potenciální výnos je obvykle spojen s vyšším rizikem.
• Zkušenosti: Jedná se o začínajícího, nebo zkušeného investora?
• Finanční cíle: Investování na důchod, na bydlení, na vzdělání dětí, nebo jen ochrana peněz před inflací?

S ohledem na tyto faktory si můžeme rozdělit investiční možnosti do několika kategorií.

Pro začátečníky a konzervativní investory se hodí:

• termínované vklady
• státní dluhopisy
• podílové fondy

Pro středně pokročilé investory se hodí:

• ETF
• akcie
• korporátní dluhopisy
• P2P půjčky

Pro pokročilé a rizikovější investory se hodí:

• nemovitosti
• kryptoměny
• komodity
• alternativní investice (umění, víno, sběratelství)

Není třeba hned investovat statisíce. Pravidelné investování i menších částek je efektivnější než jednorázová velká suma.

Do čeho investovat malé částky

Investovat malé částky je skvělý způsob, jak začít budovat své bohatství a nechat peníze pracovat, aniž by člověk musel mít na začátku obrovský kapitál. Klíčem je pravidelnost a dlouhodobý horizont, díky čemuž se uplatní tzv. efekt složeného úročení.

Zde jsou nejlepší možnosti, do čeho investovat malé částky:

• ETF
• podílové fondy
• P2P (Peer-to-Peer) půjčky
• crowdfunding (investice do nemovitostí nebo firem)
• spořicí účty
• termínované vklady

Ideální pro investování malých částek jsou ETF. Jedno ETF drží košík desítek až tisíců různých akcií nebo jiných aktiv (např. dluhopisů, komodit). Tím se riziko rozkládá a investor není závislý na výkonu jedné firmy. Mnoho brokerů navíc umožňuje nákup tzv. frakčních ETF, což znamená, že není třeba kupovat celou jednotku ETF, nýbrž jen její část, třeba za pár set korun.

Pro malé investory se hodí také podílové fondy. Spravují je zkušení manažeři, kteří za investora vybírají konkrétní aktiva. Spořicí účty a termínované vklady jsou v současné době brány spíše jako finanční rezerva, než investice s vidinou velkého zhodnocení.

Investiční účet

Investiční účet je klíčový pro každého, kdo chce začít investovat. Na rozdíl od běžného nebo spořicího účtu, které slouží primárně k ukládání a správě peněz pro denní potřeby nebo krátkodobou rezervu, investiční účet je určený k držení a správě investičních aktiv.

Rozdíl mezi investičním a spořicím účtem:

Funkce	Spořicí účet	Investiční účet
Účel	Krátkodobé spoření, finanční rezerva	Dlouhodobé zhodnocování, investování do aktiv
Zhodnocení	Garantovaný (avšak nízký) úrok, často pod inflací	Potenciálně vyšší výnosy, avšak nejsou garantovány
Riziko	Velmi nízké (pojištěné vklady)	Střední až vysoké (riziko ztráty kapitálu)
Likvidita	Vysoká (peníze ihned k dispozici)	Závisí na aktivu, prodej může trvat dny
Poplatky	Obvykle žádné nebo velmi nízké	Poplatky za nákup/prodej, správu portfolia atd.
Hlavní produkt	Peníze (hotovost)	Akcie, ETF, dluhopisy, fondy, kryptoměny atd.

Proces založení investičního účtu je dnes poměrně jednoduchý a často probíhá kompletně online.

Požadavky pro založení investičního účtu:

• věk minimálně 18 let
• doklad totožnosti
• trvalé bydliště v zemi, kde broker působí, nebo alespoň daňová rezidence
• bankovní účet
• stabilní příjem/finanční zázemí – i když ne vždy je to formálně vyžadováno, je to doporučeno pro zodpovědné investování

Obecné kroky pro založení investičního účtu byly popsány výše.

Srovnání brokerů

Brokerů je na trhu mnoho. Vybrat toho „nejlepšího“ brokera je individuální záležitost. Nejpopulárnější brokery lze rozdělit na dvě hlavní kategorie – brokerské platformy (pro aktivnější investory) a robo-advisory platformy (pro pasivní investory).

Níže v tabulce je srovnání brokerů, kteří jsou mezi investory nejčastější:

Broker/Platforma	Kategorie	Hlavní výhody	Hlavní nevýhody	Cílová skupina	Poplatky (hlavní)
XTB	Broker	0% poplatky za akcie/ETF (do limitu), CZ podpora, Investiční plány, moderní platforma	Poplatek za konverzi měny, CFD riziko, poplatek za neaktivitu	Začátečníci i pokročilí	0% (akcie/ETF do 100k EUR), 0,5% FX konverze, 10 EUR/měs neaktivita
DEGIRO	Broker	Široká nabídka burz, nízké poplatky (pro větší transakce), intuitivní platforma	Fixní poplatky za transakce, poplatky za konektivitu, žádné frakce/CFD	Zkušenější investoři, větší jednorázové nákupy	Od 2 EUR/transakce (akcie), 0,25% FX konverze
eToro	Broker (sociální)	0% poplatky za akcie/ETF, CopyTrading, kryptoměny, jednoduchost	Vyšší spready u CFD/FX, poplatek za výběr/neaktivitu, FX konverze	Začátečníci, zájemci o sociální obchodování/krypto	0% (akcie/ETF), FX spread (od 0,45%), 5 USD výběr, 10 USD/měs neaktivita
IBKR	Broker (profesionál)	Největší výběr produktů/burz, nejnižší poplatky (pro velké objemy), robustní nástroje	Složitá platforma, méně vhodná pro malé/začínající investory	Pokročilí investoři/tradeři	Velmi nízké, ale komplexní struktura
Portu	Robo-advisor	Automatizovaná správa, CZ platforma, DIP, dětské účty, jednoduchost	Poplatek za správu (p.a.), menší kontrola nad portfoliem	Začátečníci, pasivní investoři, dlouhodobé cíle	0,6% – 1% p.a. (vč. poplatků za fondy)
Fondee	Robo-advisor	Automatizovaná správa, CZ platforma, jednoduchost, DIP	Poplatek za správu (p.a.), menší kontrola nad portfoliem	Začátečníci, pasivní investoři, dlouhodobé cíle	1,05% p.a. (vč. poplatků za fondy)

Pro začátečníky a investory, kteří chtějí investovat pasivně s minimem starostí se hodí Portu, Fondee nebo Investiční plány XTB. Ti, kteří chtějí mít kontrolu nad svými investicemi, využijí spíše XTB nebo eToro. Pro zkušenější je pak Interactive Brokers.

Je důležité si uvědomit, že každý broker má své silné a slabé stránky. To, co je ideální pro jednoho, nemusí být ideální pro druhého.