Jak vybrat ETF fond – porovnání, nejlepší investiční fondy

Investice do ETF fondů patří mezi nejvyhledávanější a nejdostupnější způsoby, jak zhodnocovat peníze na finančních trzích. Jejich popularita spočívá v jednoduchosti, transparentnosti a nízkých poplatcích, které jsou nižší než u většiny tradičních otevřených podílových fondů. Jak vybrat správný výběr ETF fondu?

Výběr správného ETF fondu závisí na investiční strategii, časovém horizontu a toleranci k riziku. Kdo hledá nejlepší investiční fondy, měl by při srovnání ETF fondů zohlednit více faktorů, včetně výkonnosti, poplatků i regionálního zastoupení, a získá tak dlouhodobý investiční úspěch. ETF investice nabízí investorům možnost získat zveřejnění vůči širokému spektru trhů.

Jak vybrat nejlepší ETF fondy

Při výběru vhodného ETF fondu je nutné analyzovat několik kritérií. Nejlepší ETF fondy pro každého investora mohou vypadat odlišně podle konkrétních cílů a preferencí. Důležitými parametry jsou zejména:

• Typ podkladového aktiva: Akciové ETF, dluhopisové ETF nebo tematické ETF fondy.
• Index, který ETF sleduje: Nejčastěji S&P 500, MSCI World, NASDAQ 100, Euro Stoxx 50, nebo specifické sektorové či regionální indexy.
• Poplatky (TER – Total Expense Ratio): Čím nižší, tím lepší z dlouhodobého hlediska.
• Velikost fondu (AUM – Assets Under Management): Vyšší objem znamená lepší likviditu a větší důvěru investorů.
• Historická výkonnost: I když minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky, může napovědět stabilitu fondu.
• Diverzifikace: Rozložení portfolia napříč regiony, sektory nebo měnami.
• Způsob nakládání s výnosy: Akumulační (zisky se reinvestují) vs. distribuční ETF (výplata dividend).

Výběr nejlepšího ETF fondu by měl vycházet z investičního horizontu, ochoty riskovat a preferovaných oblastí, do kterých chce investor prostředky směřovat.

ETF fondy – co to je a proč jsou tak populární

ETF fondy, celým názvem Exchange Traded Funds, jsou otevřené podílové fondy obchodované na burze. Investice do nich znamená nákup akcií fondu, který typicky kopíruje vybraný akciový, dluhopisový nebo komoditní index. To umožňuje jednoduchou a efektivní diverzifikaci portfolia.

ETF fondy přinášejí řadu výhod

To umožňuje jednoduchou a efektivní diverzifikaci portfolia.

• nízké náklady (nízké TER a správcovské poplatky)
• transparentnost ohledně složení portfolia
• likvidita díky obchodování na burze v průběhu obchodního dne
• snadná dostupnost i pro menší investory

ETF fondy lze rozdělit podle podkladového aktiva na akciové ETF, dluhopisové ETF a další specifické fondy, například zaměřené na komodity nebo realitní sektor.

Porovnání ETF fondů a rozdíl oproti otevřeným podílovým fondům

ETF fondy a otevřené podílové fondy mají společný základ v kolektivním investování, ale liší se v některých aspektech:

ETF fondy – co to je

Hlavní předností ETF fondů jsou zpravidla nižší poplatky oproti tradičním fondům, protože většina ETF je pasivně spravována – jejich cílem je kopírovat výkonnost vybraného indexu (například S&P 500, MSCI World apod.), nikoliv aktivně vybírat jednotlivé akcie nebo dluhopisy.

Mezi hlavní charakteristiky ETF fondů patří několik zásadních výhod:

• jsou obchodované na burze v reálném čase
• mají zpravidla nižší poplatky
• nabízí vyšší likviditu a transparentnost
• většina ETF fondů je pasivně spravována – kopírují index

Tyto výjimečnosti z nich činí atraktivní nástroj pro moderní investory.

Otevřené podílové fondy

Otevřené podílové fondy se od ETF liší v několika klíčových aspektech, které ovlivňují způsob investování i správu prostředků:

• nakupují se a prodávají na základě aktuální hodnoty podílového listu jednou denně
• mohou být aktivně spravované, což často znamená vyšší náklady
• větší možnost individuální správy portfolia

Dlouhodobě patří ETF fondy mezi nejlevnější investiční nástroje, což se pozitivně promítá do zhodnocení, zejména při pravidelných ETF investicích.

Nejlepší ETF fondy – aktuální tipy a konkrétní příklady

Výběr nejlepších ETF fondů pro rok 2025 zahrnuje fondy zaměřené na hlavní světové indexy, diverzifikované globální trhy, dluhopisové ETF i dividendové ETF fondy. V tabulce níže jsou uvedeny příklady vybraných ETF fondů s aktuálními parametry.

Akciové ETF

Název ETF	Výnos 5 let p.a. (2020–2025*)	TER	Velikost fondu (mld. USD)	Dividendy	Další specifika
iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSP1)	12,7 %	0,07 %	75+	Akumulační	Nejznámější US index
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRL)	10,2 %	0,22 %	17+	Distribuční	3 700+ akcií, globální
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS	5,3 %	0,18 %	7+	Akumulační	Rozvíjející se trhy
iShares Core MSCI World UCITS ETF	10,6 %	0,20 %	45+	Akumulační	1 500+ akcií, rozvinuté trhy
SPDR S&P US Dividend Aristocrats	9,1 %	0,35 %	9+	Distribuční	Nejlepší dividendové ETF
iShares Global Clean Energy UCITS ETF	13,2 %	0,65 %	7+	Akumulační	Tematické, ESG

Dluhopisové ETF

Název ETF	Výnos 5 let p.a. (2020–2025*)	TER	Velikost fondu (mld. USD)	Dividendy	Další specifika
iShares $ Corp Bond UCITS ETF	3,9 %	0,20 %	4+	Distribuční	USD investiční stupeň, korporátní dluhopisy
Amundi Govt Bond Euro Broad UCITS	2,7 %	0,14 %	5+	Distribuční	Eurozóna, státní dluhopisy

Přehled vybraných ETF fondů

*Výnosy za posledních 5 let (2020–2025) jsou orientační, zdroj: Bloomberg, ETF issuer reports.

Tabulka zahrnuje indexové fondy (např. S&P 500), které dlouhodobě patří mezi nejlepší ETF fondy i pro konzervativní investory. Mezi zajímavé možnosti patří také levné akcie s velkým potenciálem v rámci emerging markets (rozvíjející se trhy), nebo tematické ETF zaměřené na udržitelný rozvoj.

Dluhopisové ETF a dluhopisové fondy – vhodné pro konzervativní investory

Dluhopisové ETF a dluhopisové fondy hrají důležitou roli v portfoliu investora, který hledá stabilní výnos a do jakých akcií investovat. Tyto indexové fondy kopírují různé dluhopisové indexy a nabízejí širokou diverzifikaci napříč emitenty, státy a splatnostmi.

	Dluhopisové ETF	Dluhopisové podílové fondy
Obchodování	Obchodují se na burze v reálném čase	Nákup a prodej probíhá na základě denní hodnoty podílového listu
Likvidita	Vyšší likvidita, možnost nákupu/prodeje kdykoli během dne	Nižší likvidita, výplata prostředků zpravidla trvá déle
Poplatky	Obvykle nižší správcovské poplatky	Často vyšší náklady na správu
Transparentnost	Průběžné informace o ceně a složení portfolia	Pravidelné, ale méně časté reporty
Způsob správy	Většinou pasivní správa (kopírují index)	Často aktivní správa (výběr dluhopisů správcem fondu)
Dostupnost	Lze nakupovat i v menších objemech přes burzu	Minimální investice se liší podle fondu
Cena	Cena kolísá podle nabídky a poptávky v průběhu dne	Cena stanovena jednou denně podle čisté hodnoty aktiv
Reinvestice výnosů	Obvykle možnost zvolit akumulační (reinvestující) variantu	Některé fondy automaticky reinvestují, jinde možnost výběru
Zdanění	Daňové aspekty závisí na způsobu držení a typu ETF	Daňové zacházení zpravidla podle zákona o kolektivním investování
Přístupnost pro investory	Snadný nákup přes brokera	Možné poplatky za vstup/výstup, někdy složitější proces nákupu

Mezi nejčastěji využívané dluhopisové ETF fondy v ČR patří například:

• iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF
• Amundi Govt Bond Euro Broad UCITS ETF
• iShares $ Corp Bond UCITS ETF

Dluhopisové fondy jsou vhodné zejména jako stabilizační složka portfolia, případně jako krátkodobá investiční rezerva.

Nejlepší dividendové ETF – pasivní příjem a růst portfolia

Nejlepší dividendové ETF fondy jsou středem zájmu investorů, kteří preferují pravidelné výplaty dividend a zároveň chtějí těžit z růstu hodnoty akciového trhu. Tyto otevřené podílové fondy obvykle zahrnují společnosti s dlouhou historií stabilních dividend a často i s nadprůměrným růstem.

Mezi nejznámější dividendové ETF fondy v roce patří například:

• SPDR S&P US Dividend Aristocrats ETF
• Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF
• iShares Euro Dividend UCITS ETF

Přehledné srovnání výhod a nevýhod dividendových ETF:

Výhody dividendových ETF	Nevýhody dividendových ETF
pravidelný pasivní příjem z dividend	Dividendové výnosy podléhají zdanění
Nižší volatilita díky stabilním firmám	Nižší růstový potenciál v porovnání s růstovými akciemi
Vhodné pro dlouhodobou strategii „buy & hold“	Riziko sektorové koncentrace (např. finance, utility)
Možnost reinvestice dividend	Poplatky za správu a distribuci dividend
Široká diverzifikace portfolia	Vliv měnových kurzů na výnos při investici v jiné měně

Výběr nejlepšího dividendového ETF fondu závisí na geografickém zaměření, výši dividendového výnosu a diverzifikaci napříč sektory.

Indexové fondy a S&P 500 – základ pasivního investování

Indexové fondy patří mezi nejdostupnější a nejefektivnější nástroje pro pasivní investování. Právě ETF sledující index S&P 500 jsou dlouhodobě považovány za sázku na růst americké ekonomiky. Průměrný S&P 500 roční výnos se za posledních 50 let pohyboval kolem 10 %, v posledním desetiletí i přes 12 % ročně.

Výhody ETF kopírujících S&P 500:

• široká diverzifikace napříč největšími americkými společnostmi
• nízké poplatky
• transparentnost a jednoduchost

K oblíbeným ETF fondům sledujícím S&P 500 patří například:

• iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSP1)
• Vanguard S&P 500 UCITS ETF
• SPDR S&P 500 UCITS ETF

Indexové fondy je možné využít jako základní stavební kámen portfolia, vhodný i pro začínající investory.

S&P 500 roční výnos

Index S&P 500 dlouhodobě patří mezi nejvýznamnější akciové indexy na světě. Průměrný roční výnos tohoto indexu se historicky pohybuje kolem 8–10 % včetně reinvestovaných dividend, i když v jednotlivých letech může být výrazně vyšší nebo naopak záporný v závislosti na ekonomické situaci.

Podrobný graf vývoje ročních výnosů S&P 500.

Do jakých akcií investovat – levné akcie s velkým potenciálem

Výběr konkrétních akcií vyžaduje podrobnější analýzu, ovšem ETF fondy umožňují investovat do celých trhů i sektorů najednou. Pro rok 2025 zůstávají atraktivní zejména následující oblasti:

• globální indexové fondy (MSCI World, FTSE All-World)
• sektory jako technologie, zdravotnictví, čistá energie
• emerging markets ETF pro vyšší potenciál růstu
• dividendové ETF s důrazem na stabilitu a pasivní příjem

Levné akcie s velkým potenciálem lze často nalézt v rámci tematických ETF nebo mezi menšími tržními kapitalizacemi v rozvíjejících se ekonomikách.

ETF investice, jak začít – postup krok za krokem

Investice do ETF fondů je dostupná téměř pro každého a lze ji realizovat v několika jednoduchých krocích:

1. Výběr brokera s podporou obchodování ETF fondů (například XTB, Degiro, Fio banka, Patria Direct).

2. Stanovení investiční strategie a cíle (časový horizont, míra rizika, preferovaná aktiva).

3. Výběr konkrétního ETF fondu podle určitých parametrů (viz tabulka výše).

4. Zadání nákupu přes online platformu nebo mobilní aplikaci brokera.

5. Pravidelné sledování a případná úprava portfolia v čase.

Minimální investice do ETF fondů bývá již od několika stokorun, což umožňuje diverzifikovat portfolio i s menší částkou.

Výběr ETF fondu – základ úspěšného investování

ETF investice nabízejí vynikající poměr mezi výnosem a rizikem, vysokou míru diverzifikace a jednoduchost díky obchodování na burze. Mezi nejlepší investiční fondy pro dlouhodobé zhodnocení patří především široce diverzifikované indexové fondy, kvalitní dluhopisové ETF a tematické nebo dividendové ETF fondy.

Pečlivá analýza významných parametrů, jako jsou poplatky, výkonnost, likvidita a diverzifikace, zvyšuje šanci na úspěšné a dlouhodobě udržitelné investování. Investice do ETF fondů představují moderní, efektivní a transparentní cestu ke zhodnocení financí.