10 strategií obchodování s akciemi pro začátečníky

Svět akciového trhu, plný dynamických grafů, hlubokých propadů i závratných růstů, je pro mnohé obestřen tajemstvím a zdá se být přístupný pouze finančním expertům. Pravdou však je, že investování do akcií se stalo běžnou součástí správy osobních financí a je přístupné prakticky každému, kdo je ochoten se učit a přistupovat k němu s rozvahou. Jak začít investovat? Co jsou trading strategie?

Při obchodování s akciemi je pro začátečníky obecně doporučeno začít s demo účtem a vyzkoušet si na něm danou platformu – většina seriózních online brokerů neboli obchodníků s cennými papíry nabízí demo účet zdarma. Např. demo účet Plus500 lze doporučit pro začínající investory do CFD, jelikož nabízí až 1 milion virtuálních korun pro vyzkoušení.

Nejdůležitějším rozhodnutím je výběr správného brokera. Při jeho výběru se není radno řídit pouze výší poplatků. Zásadní je, zda umožňuje online obchodování, jakou má na trhu historii, na kolika burzách lze prostřednictvím jeho platformy investovat a jak kvalitní doplňkové služby nabízí.

Jak investovat do akcií?

Jakmile je aplikace nainstalovaná a přístupové údaje zřízené, zbývá už jen poslední krok: vložit peníze na nový obchodní účet. Většina brokerů sice nestanovuje minimální částku pro zahájení, ovšem je důležité vzít v úvahu výši poplatků. Zároveň se doporučuje diverzifikovat riziko, tedy rozdělit investici do více titulů, což celkovou potřebnou částku zvyšuje.

Samotné obchodování probíhá přímo v online aplikaci (jmenovitě kupříkladu eToro, XTB nebo Degiro), která poskytuje přístup na vybrané burzy v reálném čase. Nákup nebo prodej cenných papírů je tak otázkou pouhých několika sekund. Jedno přehledné prostředí umožní sledovat portfolio složené z investic na různých trzích a zároveň obchodník vidí kompletní evidenci všech transakcí, poplatků a pokynů.

Jaké jsou obecné zásady denního obchodování na burze? Kdy nakupovat a prodávat? Jaké jsou běžné strategie denního obchodování, základní grafy a vzorce a jak omezit ztráty? Jak začít s akciemi?

Základní rady, jak se stát úspěšným denním obchodníkem

Na know how záleží.

1. Znalosti jsou moc

Kromě znalosti základních obchodních postupů musejí denní obchodníci sledovat nejnovější zprávy z akciového trhu a události, které mají vliv na akcie – plány Fedu ohledně úrokových sazeb, ekonomický výhled, atd.

Každý začínající investor, který to myslí vážně, by měl začít domácími úkoly. Sestavit si seznam akcií, s nimiž by chtěl obchodovat, a průběžně se informovat o vybraných společnostech a obecných trzích. Projít si obchodní zpravodajství a navštívit spolehlivé finanční webové stránky.

2. Vyčlenit si finanční prostředky

Zásadní je zhodnotit, kolik kapitálu je budoucí investor ochoten riskovat při jednotlivých obchodech. Mnoho úspěšných denních obchodníků riskuje méně než 1 až 2 % svého účtu na jeden obchod.

Proto je žádoucí vyčlenit si určitou částku finančních prostředků, s níž je investor ochoten obchodovat a je připraven o ni přijít. Může se to, leč nemusí stát.

3. Vyhradit si čas

Denní obchodování vyžaduje čas. Proto se mu říká denní obchodování. Ve skutečnosti se investor bude muset vzdát většiny svého dne. Pokud má jen málo volného času, nemá cenu se do obchodování s akciemi vůbec pouštět.

Tento proces vyžaduje, aby obchodník sledoval trhy a rozpoznal příležitosti, které se mohou objevit kdykoliv během obchodních hodin. Klíčem k úspěchu je rychlé jednání.

4. Začít v malém

Začátečník by se během seance měl zaměřit maximálně na jednu až dvě akcie. Sledování a vyhledávání příležitostí je jednodušší, pokud se jedná pouze o několik akcií.

V poslední době je stále běžnější možnost obchodovat se zlomkovými akciemi, takže si lze určit konkrétní obchodovatelné menší částky v dolarech. To znamená, že pokud se akcie Amazonu obchodují za 3 400 USD, mnoho makléřů umožní zakoupit zlomkovou akcii za částku, která může činit pouhých 25 USD, tedy méně než 1 % plné akcie Amazonu.

5. Vyhnout se drobným akciím

Obchodníci pravděpodobně hledají nabídky a nízké ceny, avšak lepší je držet se dál od penny stocks. Tyto akcie jsou často nelikvidní a šance, že bude trefen jackpot, jsou často mizivé.

Mnoho akcií obchodovaných pod 5 USD za akcii je vyřazováno z hlavních burz a lze s nimi obchodovat pouze na mimoburzovním trhu (OTC). Pokud investor nevidí skutečnou příležitost a neprovedl průzkum, měl by se jejich nákupu vyvarovat.

6. Načasovat obchody

Mnoho příkazů zadaných investory a obchodníky se začíná realizovat hned po ranním otevření trhů, což přispívá k volatilitě cen. Zkušený hráč může být schopen rozpoznat vzory a vhodně si vybrat, aby dosáhl zisku. Pro nováčky však může být lepší prvních 15 až 20 minut pouze číst trh a neprovádět žádné akce.

Dopolední hodiny jsou obvykle méně volatilní a poté se pohyb cen akcií začne opět zrychlovat směrem k závěrečnému zvonění. Ačkoliv čas ve špičce nabízí příležitosti, pro začátečníky je bezpečnější se jim zpočátku vyhnout.

7. Snížit ztráty pomocí limitních příkazů

Podstatné je se rozhodnout, jaký typ příkazů bude investor používat pro vstup a výstup z obchodů. Bude používat tržní nebo limitní příkazy? Když zadá tržní příkaz, bude proveden se za nejlepší cenu, která je v danou chvíli k dispozici – tedy bez garance ceny.

Limitní příkaz naproti tomu garantuje cenu, ovšem ne provedení. Limitní příkazy pomohou obchodovat s větší přesností, kdy si obchodník stanoví cenu (ne nereálnou, nýbrž proveditelnou) jak pro nákup, tak pro prodej.

8. Být realistický ohledně zisků

Strategie nemusí vždy vyhrávat, aby byla zisková. Mnoho obchodníků vyhrává pouze 50 % až 60 % svých obchodů. Na svých vítězných obchodech však vydělají více, než kolik ztratí na svých prohraných.

9. Zůstat v klidu

Jsou chvíle, kdy akciové trhy zkoušejí obchodníkovy nervy. Denní obchodník se musí naučit držet chamtivost, naději a strach na uzdě. Rozhodování by se mělo řídit logikou a ne emocemi.

10. Držet se plánu

Úspěšní obchodníci se musejí pohybovat rychle, avšak nemusejí rychle přemýšlet. Proč? Protože si předem vytvořili obchodní strategii spolu s disciplínou a umějí ovládat své emoce. Důležité je nesnažit se honit zisky. Mezi obchodníky existuje mantra: „Naplánujte si obchod a obchodujte podle svého plánu.“

Co činí denní obchodování obtížným?

Denní obchodování vyžaduje mnoho praxe a know-how. Zaprvé proti obchodníkům stojí profesionálové, jejichž kariéra se točí kolem obchodování. Tito lidé mají přístup k nejlepším technologiím a konexím v oboru, takže i když se jim nedaří, nakonec uspějí.

Z krátkodobých zisků nebo z investic do akcií, které investor drží jeden rok nebo méně, bude nutné zaplatit daně. Jedinou výjimkou je, pokud by ztráty přesahovaly případné zisky.

Coby individuální investor lze být náchylný k emocionálnímu uvažování, což hraje v obchodníkův neprospěch. Profesionální obchodníci obvykle dokáží emoce upozadit.

Rozhodování o tom, co a kdy nakupovat

Denní obchodníci se snaží vydělat peníze tím, že využívají minutových pohybů cen jednotlivých aktiv (akcií, měn, futures a opcí) a obvykle k tomu využívají velké množství kapitálu.

Při rozhodování o tom, na co se zaměřit – například na akcie – se běžný denní obchodník zpravidla zaměřuje na tři věci:

• likviditu
• votalitu
• objem obchodování

Likvidita umožňuje vstoupit na burzu a vystoupit z ní za dobrou cenu – například malé spready, tedy rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou akcie, a nízký skluz, tedy rozdíl mezi očekávanou cenou obchodu a skutečnou cenou.

Volatilita je jednoduše mírou očekávaného denního cenového rozpětí, v němž se obchodník pohybuje. Větší volatilita znamená větší zisk nebo ztrátu.

Objem obchodování je měřítkem toho, kolikrát se akcie koupí a prodá za dané časové období – nejčastěji se označuje jako průměrný denní objem obchodování. Vysoká míra objemu znamená velký zájem o akcie. Zvýšení objemu obchodů s akciemi je často předzvěstí cenového skoku, ať už nahoru, nebo dolů.

Rozhodování o tom, kdy prodat

Existuje více způsobů, jak opustit obchodování, včetně trailing stopů a cílových zisků. Ziskové cíle jsou nejběžnější metodou výstupu, při které se vybírá zisk na předem stanovené úrovni. Některé běžné strategie cenového cíle jsou tyto:

• Skalpování
• Fading
• Denní pivoty
• Momentum

Skalpování je jednou z nejoblíbenějších strategií. Zahrnuje prodej téměř okamžitě poté, co se obchod stane ziskovým. Cílovou cenou je jakákoliv cifra, která znamená „na tomto obchodu jste vydělali“.

Fading zahrnuje shortování akcií po rychlém pohybu směrem vzhůru. Vychází se přitom z předpokladu, že jsou překoupené, dřívější kupci jsou připraveni začít vybírat zisky a stávající kupci mohou být vyplašeni. Ačkoliv je fading riskantní strategie, může být velmi výnosná.

Denní pivoty zahrnují profitování z denní volatility akcie. Podstatou je snaha nakoupit na denním minimu a prodat na denním maximu.

Momentum strategie obvykle zahrnuje obchodování na základě zveřejnění zpráv nebo vyhledávání silných trendových pohybů podpořených vysokým objemem.

V mnoha případech bude investor chtít aktivum opustit, když se sníží zájem o akcie. Ziskový cíl by měl také umožnit, aby se na ziskových obchodech vydělalo více, než se ztratí na ztrátových obchodech. Pokud je stop-loss vzdálen 0,05 USD od vstupní ceny, cíl by měl být vzdálen více než 0,05 USD.

Jak omezit ztráty při denním obchodování

Příkaz stop-loss slouží k omezení ztrát. U dlouhých pozic lze stop-loss umístit pod nedávné minimum, u krátkých pozic nad nedávné maximum. Může být také založen na volatilitě. Pokud se například cena akcie pohybuje kolem 0,05 USD za minutu, lze umístit stop-loss 0,15 USD od svého vstupu a dát tak ceně prostor pro výkyvy, než se pohne předpokládaným směrem.

V podstatě se jedná o nejvyšší částku, kterou investor může ztratit. To zrcadlí jeho toleranci k riziku.

Proč je obtížné vydělávat na denním obchodování konzistentně?

Konzistentní vydělávání peněz z denního obchodování vyžaduje kombinaci mnoha dovedností a vlastností – znalostí, zkušeností, disciplíny, psychické odolnosti a obchodního umu. Pro začátečníky není snadné uplatňovat základní strategie, jako je snižování ztrát nebo ponechání zisků.

Je také obtížné dodržovat svou obchodní disciplínu tváří v tvář výzvám, jako je volatilita trhu nebo výrazné ztráty.

A konečně, denní obchodování znamená každodenní souboj s miliony profesionálů na trhu, kteří mají přístup k nejmodernějším technologiím, velké množství zkušeností a odborných znalostí.

O investování do akcií v kostce

Nejde o žádné hazardování ani o zaručenou cestu k rychlému zbohatnutí, leč o promyšlený proces, který může v dlouhodobém horizontu výrazně zhodnotit majetek. Než se však novopečený obchodník ponoří do světa nákupu a prodeje cenných papírů, je nezbytné pochopit základní principy, jak začít investovat a jak si stanovit efektivní strategii.

Investiční trojúhelník

Na samém počátku je třeba si uvědomit, že každé rozhodnutí v oblasti financí se točí kolem takzvaného investičního trojúhelníku, jehož vrcholy tvoří výnos, riziko a likvidita. Tyto tři prvky jsou neoddělitelně spojené a platí, že vysoký výnos obvykle provází vysoké riziko a nízká likvidita, zatímco bezpečnější investice nabízí menší výnos, ovšem zároveň vyšší likviditu.

Investiční strategie

Úkolem obchodníka jako investora je najít rovnováhu, která odpovídá jeho cílům a osobní toleranci k riziku. Pochopení tohoto principu je zásadní pro vytvoření jakékoliv smysluplné investiční strategie. Je to první lekce, kterou musí každý začátečník absolvovat, než se zeptá, kam investovat.

První a nejdůležitější otázka zní: jak investovat do akcií? V digitální době je proces relativně jednoduchý, leč vyžaduje několik nezbytných kroků. Prvním z nich je výběr a založení účtu u spolehlivého brokera. Na trhu existuje nepřeberné množství online brokerů, kteří umožní obchodovat s akciemi nejen na českém trhu, nýbrž i na světových burzách, jako je americký Nasdaq nebo německý DAX.

Vybírat je nutné pečlivě, zohlednit výši poplatků za transakce, a také kvalitu platformy, zákaznickou podporu a hlavně regulaci brokera. Jakmile je účet založen, je třeba ho financovat, což už dnes probíhá jednoduše bankovním převodem. Tímto se otevírají brány k nákupu prvních cenných papírů.

Krátkodobé investice vs. dlouhodobé investice

Pro vytvoření úspěšné investiční strategie je nezbytné definovat investiční horizont. Je to časový úsek, po který je obchodník ochoten držet své investice, a zásadně ovlivňuje jeho přístup k trhu.

Rozlišovány jsou především krátkodobé investice, což je ve skutečnosti spíše trading strategie, kde se obchodníci snaží profitovat z krátkodobých cenových pohybů, a dlouhodobé investice, kde jsou cenné papíry drženy po dobu několika let i desetiletí.

Krátkodobé obchodování je velmi náročné, vyžaduje pokročilé znalosti technické analýzy grafů a s sebou nese vysoké riziko a stres. Naopak dlouhodobé investování klade důraz na fundamentální analýzu, tedy na sílu a potenciál dané společnosti, a umožňuje nechat peníze růst díky složenému úročení.

Kam investovat

Otázka, kam investovat, má nespočet odpovědí, které závisí na strategii a investičním horizontu. Nejčastější volbou jsou samozřejmě jednotlivé akcie konkrétních společností, ať už jde o domácí giganty jako ČEZ a Komerční banka, nebo globální technologické lídry jako Apple a Google.

Výběr jednotlivých akcií však s sebou nese riziko, že v případě problémů jediné firmy může obchodník přijít o značnou část investice. Pro ty, kteří chtějí riziko rozložit, jsou skvělou volbou ETF (Exchange-Traded Funds), neboli burzovně obchodované fondy.

Ty drží koše akcií, například všech firem v indexu S&P 500, a umožňují tak jedinou transakcí investovat do stovek firem najednou, čímž se riziko výrazně snižuje.

Trading strategie

Pro pochopení trhu je důležité odlišit trading od investování. Trading je aktivní správa portfolia, kde se nákupy a prodeje provádějí často, někdy i několikrát za den, s cílem vydělat na malých cenových rozdílech. Je to disciplína, která je náročná na čas i nervy.

Naproti tomu investování je pasivní strategie s delším investičním horizontem. Investor nakoupí akcie, které považuje za kvalitní a s dlouhodobým růstovým potenciálem, a drží je s vírou v jejich budoucí zhodnocení, přičemž denní výkyvy cen ho příliš netrápí.

Oba přístupy mají své místo, ovšem je důležité si na začátku ujasnit, který je ten pravý právě pro vás. Pro většinu začátečníků je mnohem vhodnější a bezpečnější právě dlouhodobé investování, které je méně stresující a časově náročné.