Rentiér – co je rentiér a jak se jím stát?

Výplata od zaměstnavatele zdaleka není jediným zdrojem příjmů. Je možné si vytvořit finanční nezávislost mimo stálou práci. Řeč je o rentiérství ‒ životu z vlastního kapitálu, investic, nemovitostí či dividend. Rentiér nemusí být jen někdo, kdo zdědil velký majetek; klíčem je investovat promyšleně, diverzifikovat portfólio a úspory growtovat v čase.

Rentiér je pojem, který si stále drží punc nedosažitelného snu, mnoho lidí však touží zjistit, kdo rentiér vlastně je, jak se jím stát a které zdroje renty dnes nejčastěji fungují. Za poslední roky se změnily daňové podmínky i investiční příležitosti ‒ investice do akcií, nemovitostí, podílových fondů či moderních technologií (např. ESG, technologie AI) jsou dnes mezi favority těch, kteří chtějí žít z výnosů.

Kdo je rentiér

Na otázku, kdo je rentiér lze odpovědět tak, že se jedná o jedince, na jehož účet přichází pasivní příjem, bez ohledu na to, zda pracuje či ne. Pro takový typ příjmu se běžně používá pojem „renta“, která je definována jako pravidelný příjem plynoucí z vlastního kapitálu, nemovitostí, akcií či dalších aktiv.

Mezi hlavní výhody rentiérství patří:

• Finanční nezávislost ‒ renta přináší svobodu rozhodovat o čase i životním stylu.
• Stabilita příjmů ‒ diverzifikované zdroje (pronájmy, dividendy, výnosy z investic) pomáhají zmírnit dopad ztráty jednoho zdroje.
• Minimalizace stresu z výpadku zaměstnání ‒ v době nejistoty poskytuje renta pojistku proti nenadálým okolnostem.

Současně je třeba počítat s počátečními náklady, časem potřebným k vytvoření výnosných aktiv a s legislativními aspekty. V České republice jsou například příjmy z dividend, z pronájmu nemovitostí či některé kapitálové výnosy zdaněny podle daně z příjmů fyzických osob a podléhají zvláštnímu režimu. Nové trendy ukazují, že příjmy toho, kdo je rentiér, nyní častěji vyplývají z moderních investičních nástrojů, digitálních aktiv nebo ESG fondů.

Co je renta

Renta je pravidelný příjem plynoucí z kapitálu, vlastního majetku, nemovitostí nebo finančních aktiv. Odpovědí na otázku, co je renta, je však nejen výnos z investice, ale často i varianta doživotního příjmu, a to někdy i bez aktivní práce.

Typy renty dnes zahrnují různé formy, které umožňují stabilitu finančních toků:

• Finanční renta – výnosy z akcií, cenných papírů, fondů nebo dividend.
• Renta z nemovitostí – pronájem bytů či domů, případně renta z nemovitosti formou reverzní hypotéky.
• Doživotní renta pojišťovny – složitější produkty, nabízené pojišťovnami, které garantují výplatu po celý život; v Česku jsou dnes méně časté a často připravené jen omezeně.

Tabulka: Rychlý přehled forem renty

Typ renty	Zdroj příjmu	Hlavní výhody	Hlavní rizika/úskalí
Finanční renta	Akcie, fondy, dividendy, ESG investice	Vysoký potenciál výnosů, snadná likvidita	Volatilita, daně, potřeba diverzifikace
Renta z nemovitostí	Pronájem bytů/domů, reverzní hypotéka	Stabilní příjem, fyzická hodnota aktiva	Náklady na údržbu, likvidita, riziko prázdna
Doživotní renta od pojišťovny	Pojišťovací produkty	Garance výplaty, bezpečí v důchodu	Omezená nabídka, riziko dlouhověkosti, administrativa

Jak se stát rentiérem

Chce-li mít jedinec pasivní příjem, je klíčové rozumět tomu, jak se stát rentiérem. Z významu slova rentiér plyne, že je zapotřebí mít zdroj, který generuje rentu. Existují různé cesty, jak toho docílit:

• Pronájem nemovitosti: pronajmout byt či dům, příjem z nájmů posiluje finanční stabilitu.
• Investice do akcií: dividendy, růstové akcie, případně ETF portfolia.
• Investice do dluhopisů: státní či korporátní dluhopisy nebo fondy dluhopisů.
• Úroky z vkladů: spořicí účty či termínované vklady, byť dnes s nižšími sazbami, stále mohou tvořit část renty.

Na otázku, jak se stát rentiérem, je odpověď jasná. Rentiéři by měli kombinovat více těchto zdrojů, čímž se vytvoří diverzifikované portfolio. Investiční platforma Portu Gallery nabízí možnost rozšířit své portfolio i o unikátní sběratelské předměty a historická aktiva.

Pronájem nemovitosti

Pronájem nemovitosti může generovat rentiérům významný zisk. Investování do nemovitostí je považováno za velmi bezpečné a stabilní. Investor má vždy jistotu, že nemovitost zůstane v jeho vlastnictví.

Investice do nemovitosti a její následný pronájem mohou mít mnoho po dob. Poptávka je po všech možných typech nemovitostí od bytu přes chalupu až po garáž. Je možné, že člověk už teď vlastní nějakou nevyužívanou nemovitost – v takovém případě má skvělou příležitost, jak získávat rentu.

Renta z nemovitosti – zkušenosti ukazují, že právě pronájem bytů, domů či menších komerčních prostor patří mezi nejstabilnější cesty, jak si vybudovat pravidelný pasivní příjem. Investice do nemovitostí je dlouhodobě považována za bezpečnou formu zhodnocování kapitálu, protože nemovitost zůstává v majetku investora a její hodnota má tendenci v čase růst.

Poptávka po nájemním bydlení i menších prostorách, jako jsou garáže nebo kanceláře, zůstává vysoká. Dokonce i ti, kteří už vlastní nevyužívanou nemovitost, mohou snadno začít získávat rentu například jejím dlouhodobým či krátkodobým pronájmem (např. prostřednictvím Airbnb). Zkušenější rentiéři často doporučují diverzifikovat – tedy nepronajímat jen jeden typ nemovitosti, ale kombinovat byty, rekreační objekty nebo komerční prostory.

Při rozhodování o koupi investiční nemovitosti hrají roli:

• Lokalita – čím atraktivnější, tím vyšší výnosy.
• Stáří budovy – starší domy mohou vyžadovat vyšší náklady na opravy.
• Velikost a dispozice – oblíbené jsou menší byty, které se rychleji pronajímají.
• Forma vlastnictví – u družstevních bytů je pronájem složitější a často závisí na schválení družstva.

Z praxe vyplývá, že renta z nemovitosti – zkušenosti se liší podle typu investice i osobního přístupu. Někdo sází na stabilní dlouhodobý pronájem, jiní preferují dynamický krátkodobý pronájem přes platformy pro turisty.

Pronájem nemovitosti je nicméně většinou obtížné při družstevním vlastnictví bytu. Pronajímání družstevních bytů totiž podléhá složitému schvalovacímu procesu ze strany bytového družstva.

Zkušenosti investorů ukazují, že renta z nemovitosti – recenze se nejčastěji liší podle toho, zda jde o dlouhodobý, nebo krátkodobý pronájem. Dlouhodobý pronájem nabízí stabilní příjem a méně starostí, zatímco krátkodobý může přinést vyšší výnosy, ovšem za cenu větší časové náročnosti.

Typ pronájmu	Výhody	Nevýhody
Dlouhodobý pronájem	stabilní příjem, menší fluktuace	nižší zisky v atraktivních lokalitách
Krátkodobý pronájem	možnost vyšších výnosů, flexibilita	vyšší nároky na správu a čas

Další pohled přinášejí samotní rentiéři. Renta z nemovitosti – recenze často zdůrazňují, že klíčem je dobrý finanční plán a připravenost na rizika, jako jsou prázdné měsíce bez nájemníků nebo nutné opravy.

Investoři proto doporučují:

• mít rezervu alespoň na 3–6 měsíců
• započítat daně a správní poplatky
• nespoléhat na jednu jedinou nemovitost

Investice do akcií

Za méně konzervativní investiční nástroj se obecně považují akcie. Investice do akcií může být riskantní, nicméně – zejména v dlouhodobém horizontu – často přináší vyšší výnos než konzervativní produkty. Nevypočitatelnost trhů znamená, že příjem nelze s jistotou předpovědět.

Když investor koupí akcie, stává se spoluvlastníkem akciové společnosti. Výše jeho podílu odpovídá množství akcií, které drží. Práva a povinnosti akcionáře jsou obvykle poměrně jednoduché, na rozdíl od nároků na jednatele, který musí např. vést podvojné účetnictví.

V dnešní době investoři často využívají online brokery. Založení účtu probíhá z domova:

• poskytnutí základních osobních údajů
• vyplnění investičního dotazníku
• nahrání dokladů totožnosti
• převod počátečního vkladu

Poté lze vybrat konkrétní nákup akcií v preferované firmě. Přestože lze provést důkladný výzkum, trh nelze stoprocentně předvídat.

Při nákupu akcií je klíčové sledovat, zda firma vyplácí dividendu. Jedná se o odměnu pro akcionáře. Rozhodnutí, zda vyplácet dividendu, se přijímá na valné hromadě společnosti.

Pokud investor obdrží dividendu, obvykle se z ní uplatní 15 % srážková daň. U domácích společností tuto daň většinou odvádí firma. V případě dividendy ze zahraničí je situace složitější – investor musí zahraniční příjem uvést v daňovém přiznání a případně zaplatit rozdíl.

Pro ty, kdo chtějí pocítit efekt akcií, ale mít nižší riziko, existují podílové fondy. Další možností jsou ETF fondy, které sledují tržní indexy a lze je obchodovat jako akcie. V České republice platforma Portu.cz nabízí možnost investování do ETF. Jde o pasivní strategii – místo aktivního řízení se portfolio skládá podle algoritmu.

Pak už zbývá jen vybrat si tu správnou společnost a zakoupit její akcie. Výběr může usnadnit důkladná rešerše, nicméně pravdou je, že nikdo nedovede s jistotou předpovědět vývoj na akciových trzích.

Investice do dluhopisů

Dalším způsobem, jak získávat rentu, je nákup dluhopisů. Dluhopis je cenný papír, který prodává firma investorovi s tím, že po uplynutí stanoveného období vrátí zaplacenou částku a přidá předem dohodnutý úrok.

Dluhopisy tedy fungují jako půjčka, kterou si podnik nebo stát bere od investorů. Při investici do dluhopisů je zásadní posoudit důvěryhodnost emitenta a také délku splatnosti. Kvůli inflaci bývá výhodnější volit dluhopisy s kratší dobou splatnosti.

Existují dva hlavní typy:

• korporátní dluhopisy – vydává je firma, obvykle s vyšším výnosem i rizikem
• státní dluhopisy – považují se za bezpečnější, protože je garantuje stát

Jako doplněk k dluhopisům lze volné prostředky uložit i na spořící účet, který nabízí nižší výnos, zato vysokou likviditu a prakticky nulové riziko.

Úroky z vkladů

Rentu lze získávat také prostřednictvím úroků ze spořicích a termínovaných vkladů. Tento příjem je považován za velmi stabilní, i když obvykle nedosahuje takové výše jako výnosy z jiných forem investic. V principu jde o to, že investor půjčuje peníze bance, která s nimi dále pracuje a následně mu část zisku vrací formou úroku.

Hlavní rozdíly mezi spořicím a termínovaným vkladem:

• Spořicí účet – umožňuje s prostředky volně nakládat téměř kdykoliv, úroková sazba je obvykle nižší.
• Termínovaný vklad – vybrat lze peníze až po uplynutí sjednané doby, výhodou jsou vyšší úroky.

Pro konzervativní investory mohou být oba nástroje vhodným doplňkem portfolia, protože kombinují jistotu s předvídatelným výnosem.

Kolik je příjem rentiéra?

Výše renty se může výrazně lišit. U někoho představuje jen několik stovek korun měsíčně, u jiného dosahuje částek, které mu umožňují žít bez nutnosti další práce. Záleží především na výši investovaného kapitálu, zvolené strategii a délce investičního horizontu.

Jedno však zůstává jisté: čím dříve se člověk do investování pustí, tím vyšší je šance, že se jeho pasivní příjem stane natolik vysokým, aby zajistil skutečnou finanční svobodu.